Skip to content
Select Your Location
View available investments and insights in your market
Americas
Europe and the Middle East
Asia Pacific

용어 사전


아래 목록에서 단어의 첫 글자를 선택하여 이동할 수 있습니다:
 
- ㄱ - - ㄴ - - ㄷ - - ㄹ - - ㅁ - - ㅂ - - ㅅ -
 
- ㅇ - - ㅈ - - ㅊ - - ㅋ - - ㅌ - - ㅍ - - ㅎ -
 
- A-E - F-J K-O P-T U-Z    
 

 


 

- ㄱ -

가격 변동성(Price volatility) — 투자나 증권의 가격변동으로, 표준편차로 보통 표시한다.

가중 듀레이션(Weighted Duration) (년, years) — 채무증권 포트폴리오가 만기에 도달할 때까지 남은 기간의 가중평균. 이자율이 100bps 변할 때 가격이 몇 퍼센트 변하는지를 나타내는 척도로도 쓰인다.

가중평균 moneyness(Weighted Average Percentage of Moneyness) (%) — 옵션 행사가격이 기초 지수/ETF 가격에서 차지하는 비율의 백분율 평균.

가중평균 가격(weighted average price) — 포트폴리오가 보유한 증권의 시장가격을 가중평균한 값. 채권 포트폴리오에 보통 사용된다. 포트폴리오 가격과 같다.

가중평균 델타(Weighted Average Delta) — 기초 지수(들) 가격이 1퍼센트 변할 때 펀드 가격이 약 몇 퍼센트 변하는지 나타낸다.

가중평균 듀레이션(Weighted Average Duration) (년, years) — 각 보유 종목(holding)의 포트폴리오 내 크기를 가중치로 사용하여 계산한, 채권이나 대출로 구성된 포트폴리오의 평균 듀레이션. 듀레이션(duration)은 채권/대출의 가격이 이자율 변화에 얼마나 민감하게 반응하는지를 나타내는 척도이다.

가중평균 만기 잔여일(Weighted Average Days to Expiration) — 만기까지 남은 날수의 가중평균(명목 익스포저를 가중치로 사용).

가중평균 만기평균수익(Weighted Average Yield to Maturity) (%) — 포트폴리오 내 개별 증권의 가중평균(가중치: 시장가치). 증권의 만기수익률은, 그 증권을 만기 때까지 보유할 때의 미래 현금흐름의 현재가치를, 현재 그 증권의 시장가격에 누적 이자를 더한 값과 일치시키는 할인률이다. 만기수익률(yield to maturity: YTM)을 계산할 때는 현재 시장가격, 액면가, 표면금리, 만기 잔여기간을 고려해야 한다. 모든 이표(coupon)는 만기수익률로 재투자한다고 가정한다.

가중평균 손익분기(Weighted Average Breakeven) (%) — 기초 가격이 손익분기 가격(행사가격에 수령한 프리미엄을 빼거나 더하면 됨)에 도달하는데 필요한 증가/감소의 백분율 평균값.

가중평균 시가총액(Weighted average market cap) — 각 보유 종목(holding)의 포트폴리오 내 크기를 가중치로 사용하여 계산한, 증권으로 구성된 포트폴리오의 평균 시가총액. 시가총액(market capitalization)은 한 발행자가 외부에 발행한 증권 한 종류의 전체 가치를 현재 시장가격으로 계산한 총 가치이다.

가중평균 최악평균수익률(Weighted Average Yield to Worst) (%) — 만기수익률이 최악일 때, 콜옵션(채무자가 만기 전에 원금을 상환할 수 있는 권리), 풋옵션(채권자가 만기 전에 원금 상환을 요청할 수 있는 권리), 기타 특별한 특성들을 고려하여 계산한 포트폴리오(채권, 대출로 구성)의 평균수익률(가중치: 각 보유의 포트폴리오 내 크기).

가중평균 현재 수익(Weighted Average Current Yield) (년, years) — 각 보유 종목(holding)의 포트폴리오 내 크기를 가중치로 사용하여 계산한 평균 수익률으로, 여기서 수익률은 포트폴리오의 연간 이표 지불액을 포트폴리오 현재 시장가치로 나눠서 계산한다. 이 척도는 채권이나 대출의 추정 단기수익을 장기수익이나 만기수익과 비교할 때 사용한다.

가치(Value) — 시장가격에 비해 저평가된 투자를 보유하는 위험을 감수하는데 지불하는 프리미엄이나, 그런 프리미엄을 이용하려는 투자전략을 가리킨다.

가치상승(appreciation) — 금융자산의 가치가 오르는 것.

가치평가(Valuation) — 회사의 가치나 가격에 대한 추정; 개별 증권에 투자자가 부여하는 가격.

거래 시한(Trading Deadline) — 투자 펀드 지분의 구매/환매 요청을 펀드운용사에 제출할 수 있는, 하루 중 마지막 시점. 시한 후에 제출된 거래 요청은 다음 날 집행된다.

결정계수(R-Squared) — 투자 포트폴리오의 움직임 중에서 벤치마크의 움직임으로 설명할 수 있는 비율을 백분율로 나타낸 통계 척도. 결정계수가 크면(85-100%) 해당 포트폴리오의 성과 패턴이 벤치마크와 비슷하게 움직였음을 나타낸다.

결제(Settlement) (가입, Subscription) — 증권이나 투자펀드 내 단위들을 현금으로 교환하는 프로세스.

경기소비재(consumer discretionary) — 소비자가 필수적인 것으로 간주하지는 않지만 가용소득이 충분하면 사고 싶어 하는 상품 및 서비스를 생산하는 기업들을 나타내는 경제 부문.

경화(hard currency) — 세계 전역에서 상품·서비스 지불수단으로 널리 통용되는 통화. 미국 달러, 유로 등이 대표적이다.

고수익(high yield) — BBB-/Baa3 이하의 등급을 받았거나 국가공인신용평가회사(NRSRO: Nationally Recognised Statistical Rating Organisation)에서 신용등급을 받지 못한 증권이나 자산(보통 채권이나 대출). “투기 등급(speculative-grade)”, “투자부적격 등급(non-investment grade)”, “정크(junk)” 채권/대출로 불리기도 한다.

고정수익(fixed income) — 만기 때까지 미리 정해진 대금을 정기적으로 지불하는 자산을 설명할 때 사용한다. 채권이나 채권에 투자하는 펀드를 보통 가리킨다.

관리 수수료(management fee) — 투자 펀드나 투자 운용사에게 자산 관리를 맡기기 위해 투자자가 지불하는 연율화된 고정 수수료.

국가 배분(country allocation) — 포트폴리오 총투자를 국가별로 구분한 것.

국가(Sovereign) — 정부

국채(government bonds) — 한 정부가 발행한 채무증권.

국채(Sovereign Bonds) — 정부가 발행한 채권.

금리 위험(interest-rate risk) — 금리 상승으로 인해 증권(특히 채권) 가치가 변할 가능성.

금리(interest rate) — 발행자가 채권 보유자에게 지불하기로 동의하는 고정금액. 채권 액면가의 백분율로 보통 표시된다. 금리는 시장의 자율조절 기제 중 하나로, 경제 상황이 나빠지면 내려가고 좋아지면 올라간다.

금융정책(monetary policy) — 중앙은행이 수립하는 거시정책. 인플레이션율, 소비, 성장, 유동성에 영향을 미치기 위해 화폐공급과 이자율을 관리하는 것이 포함된다.

금융파생상품 도구(financial derivative instruments: FDI) — 다른 특정 금융 도구나 지표 또는 원자재와 연계된 금융 도구로, 그 자체로 금융시장에서 특정 금융위험을 거래할 수 있게 하며, 연계된 자산 가격이나 지표의 수준으로부터 그 가치가 파생된다. 선물, 옵션, 스왑계약이 대표적이다.

기구(Vehicle) — 자산 및 증권 투자 목적으로 투자자에게 현금을 받기 위해 설립된 모든 구조. 폐쇄형/개방형 집합투자펀드, 합자회사, 상장지수펀드 등이 그 예이다.

기본분석(fundamental analysis) — 관련 경제적·재정적 요소나 기타 정량적·정성적 요소에 대한 조사를 통해 어떤 증권이나 발행회사의 내재적 가치를 평가하는 방법.

기본통화(base currency) — 각 포트폴리오의 순 자산 가치를 평가할 때 사용하는 통화.

 

^ 처음으로 ^


 

- ㄴ -

누적 성과(cumulative performance) — 어떤 투자가 명시된 전체 기간 창출한 수익으로, 1달, 1분기, 1년 등의 부분 기간 성과와 대비되는 개념이다.

누적 클래스(accumulating class) — 투자소득과 실현된 순자본인컴을 모두 누적하고 배당하지 않는 지분 클래스.

 

^ 처음으로 ^


 

- ㄷ -

다각화(diversification) — 성과가 좋은 시기가 보통 각기 다른 여러 투자자산의 소유를 통해 포트폴리오 성과의 급격한 변화를 줄이고 수익 증가 가능성도 높이는 프로세스.

다중자산(Multi-Asset) — 둘 이상의 자산 클래스에 투자하는 투자 전략.

단기금융시장(money market) — 유동성은 높고 만기는 매우 짧은 금융 도구가 거래되는 시장.

단기매매(Short term trading) — 매입과 매각 사이의 기간이 며칠에서 몇 주 사이인 매매전략.

단기투자(Short-term investment) — 투자 기간 1년 미만의 자산을 구입하는 것.

단위 위험당 수익(Return/Unit of Risk) — 이 비율은 펀드 수익 창출에 수반되는 단위 위험으로 달성할 수 있는 수익의 양을 나타낸다. 위험은 변동성으로 보통 정의된다.

담보(collateral) — 채무자가 채권자에게 대출의 안전성을 보장하는 수단의 하나로 제공하는 부동산이나 기타 자산이다. 채무자가 약속한 대출금 상환을 중단하면, 채권자는 담보를 압류하여 손실을 만회할 수 있다. 이런 식으로 보장되는 대출이 “담보(collaterlised)” 대출이다.

담보부대출(Secured Loans) — 신용계약에 따른 채무불이행 발생을 대비하여 채무자가 채권자에게 자산 담보를 제공하기로 서약한 대출. 담보부대출은 레버리지 론(leveraged loan) 시장에서 흔히 사용된다.

담보부채권(Secured Bonds) — 발행자가 대출 담보의 형태로 특정 자산의 안전 보장을 서약한 채권.

대안 위험 프리미엄(alternative risk premia) — “전통적인” 투자 위험(시장 위험, 자산 위험, 신용 위험, 이자율 위험, 인플레이션 위험)에 해당하지 않아 다각화로 없애는 것이 불가능한 투자 위험을 보상하는 수익원. 얼터너티브의 예로는 가치, 모멘텀(momentum), 캐리(carry), 변동성(volatility) 등을 들 수 있다.

대안 투자 전략(alternative investment strategies) — 개략적으로 정의하면, 전통적인 자산 유형 3가지(증권, 채권, 현금) 이외의 것에 투자하는 것을 말한다. 대안 투자 전략은 상장되지 않은 사모 시장에서 보통 운영되며, 그렇지 않으면 레버리지(leverage), 쇼팅(shorting) 및 적극적 위험관리를 통해 전통적인 자산 유형과는 상관관계가 낮은 수익을 좇는다.

대형주(large-cap) — 시가총액 100억 달러 이상의 회사 및 주식.

델타 조정 노출(delta adjusted exposure) — 단순 시장 익스포저 금액으로, 펀드 총자산에 대한 비율로 보통 표시되며, 이때 보유 포지션(position)의 상대 위험도에 대한 조정은 하지 않는다(이는 “베타 조정 익스포저”로 측정한다). “총 익스포저(gross exposure)”은 롱 포지션(long position)과 숏 포지션(short posotion)을 모두 합해서 계산한다. 이 값은 펀드 총자산보다 클 수 있다. 레버리지를 활용하거나 담보로 할당된 자본보다 명목 익스포저이 큰 파생상품을 보유하는 것으로 롱 포지션에 필요한 자금을 조달할 수도 있고, 증권을 (사지 않고) 빌리거나 해당 포지션에 담보로 할당된 자본보다 명목 익스포저이 큰 파생상품 도구를 소유하는 것으로 숏 포지션을 구축할 수도 있기 때문이다. “순 익스포저(net exposure)”은 펀드의 쇼트 포지션에서 롱 포지션을 빼서 계산한다.

듀레이션 배분(duration distribution) — 채권을 듀레이션에 따라 나눈 그룹들에 대한 포트폴리오의 배분을 의미한다. 듀레이션(duration)은 채권/대출의 가격이 이자율 변화에 얼마나 민감하게 반응하는지를 나타내는 척도이다.

듀레이션(duration) — 채권이나 대출의 가격이 이자율 변화에 얼마나 민감한지를 나타내는 척도로, 년 단위로 표시된다. 듀레이션이 크면 민감도가 큰 것이다. “수정(modified)” 듀레이션은 수익률 변화에 따른 채권의 기대 현금흐름 변화를 고려하지 않으며, 따라서 국채처럼 옵션이 없는 증권을 평가할 때 보통 사용된다. “유효(effective)” 듀레이션은 발행자가 원금을 조기 상환할 수 있는 옵션, 보유자가 원금의 조기 상환을 요구할 수 있는 옵션 등의 포함된 옵션을 고려하기 위해 ‘옵션 가격 결정 모형(Option Pricing Model)’을 포함시킨 계산 방법이다. 유효 듀레이션은 금리 변화에 따라 기대 현금흐름이 바뀐다는 사실을 고려한다.

 

^ 처음으로 ^


 

- ㄹ -

레버리지(leverage) — 투자자가 자신이 투자한 금액에 비해 해당 자산의 수익에 대한 익스포저을 더 크게 증가시키는 투자 기법. 일반적으로 “금융 레버리지(financial leverage)”(돈을 빌려서 투자 규모를 늘림)나 “파생상품 레버리지(derivative leverage)”(파생상품에 담보를 할당하여 기초자산에 대한 액면 익스포저((notional exposure))을 늘림) 형태를 취한다.

레이츠(Rates) — 국가가 발행한 금리부 증권. 투자자에게 추가 위험(외환 위험 등)을 초래하는 증권의 경우, 이런 추가 위험을 헤지로 없애야 "레이츠(rates)"로 불릴 수 있다.

로드(loads)(back-end, front-end, no-load) — 뮤추얼펀드 판매보수이다. 백엔드 로드(back-end load)는 환매(조건부 이연 판매보수(CDSC) 참조) 시 평가되며, 프런트엔드 로드(front-end load)는 매입 시 지불한다. 노로드 펀드(no-load fund)에는 판매보수가 없다.

롱(long) — 증권(들)의 보유나 파생상품에 의한 익스포저을 통해 해당 증권 가격이나 기초자산의 가격이 오르면 수익이 발생하게 하는 포트폴리오/포트폴리오 보유 종목/투자전략을 말한다. “숏(short)” 포트폴리오/포트폴리오 보유 종목/투자전략과 대비된다.

롱/쇼트 병용(long/short equity) — 주식이나 주식 지수에서 롱 포지션과 숏 포지션을 모두 취하는 투자전략.

리퍼 등급(Lipper ratings) — ‘리퍼 뮤추얼펀드업계 평균(Lipper Mutual Fund Industry Average)’은 뉴욕에 있는 Lipper Analytical Services가 보고하는 모든 뮤추얼펀드의 성과 수준이다. 매 분기 및 해마다 공격적인 성장 펀드 또는 수익 펀드 등의 펀드 유형별로 분류한 모든 뮤추얼펀드의 성과에 순위를 매긴다. 뮤추얼펀드 펀드매니저들은 자신이 속한 범주의 업계 평균과 경쟁 펀드들을 앞지르기 위해 노력한다.

 

^ 처음으로 ^


 

- ㅁ -

마진 증가(margin increases) — 회사 수입과 그런 수입을 창출하는데 필요한 비용의 차이가 늘어나는 것.

만기 배분(maturity distribution) — 포트폴리오 자산을 투자 만기 별로 분류한 내역

만기(maturity) — 채권, 파생상품 같은 자산을 그 발행자가 상환해야 하는 날짜. 채권의 경우, 최종 이표를 지불하고 원금을 투자자에게 돌려주는 날이다. 파생상품의 경우, 계약이 종료되는 날이다.

만기수익률(Yield to Maturity) — 채권을 만기까지 보유할 때 기대할 수 있는 총 수익을 연율화한 값. 만기수익률은 채권의 장기수익률로 간주되지만, 연간 비율로 표시된다.

맥시멈 드로다운(MDD: Maximum Drawdown) — 펀드 수익의 역사적 최대손실로, 새로운 고점에 도달할 때까지 고점에서 저점까지의 낙폭으로 측정한다.

멀티 캡(Multi Cap) — 시가총액이 큰 주식과 작은 주식에 다양하게 투자하는 것.

명목 담보비율(Notional Percentage of Collateral) — 옵션의 명목 가치(행사가격 x 계약 수 x 승수)를 총담보로 나눈 값.

모닝스타 범주(Morningstar category) — 기반이 되는 증권을 기초로 모닝스타(Morningstar)가 각 펀드에 지정한 범주.

모닝스타 애널리스트 평점(Morningstar Analyst Rating) — 모닝스타 애널리스트 평점(Morningstar Analyst Rating™)은 모닝스타(Morningstar) 애널리스트들의 전문성을 이용해서 펀드의 미래 성공을 예측하는 데 중요하다고 생각하는 요소들을 평가한다.

모닝스타 평점(Morningstar rating) — 펀드의 위험 조정 수익률이 비슷한 펀드들에 비해 어느 정도 되는지를 나타내는 척도로, 모닝스타가 계산한다. 펀드에 별 1개에서 5개까지 등급을 매기며, 성과가 가장 좋은 펀드와 나쁜 펀드에 각각 별 5개와 1개를 준다.

모멘텀(momentum) — 모멘텀은 한 자산의 가격이 위나 아래 중 한 방향으로 계속 움직이려는 경향이다. 가격이 상승세(또는 하락세)인 투자를 보유(또는 매도)하는 위험을 감수하는 것에 지불하는 프리미엄, 또는 그런 프리미엄을 활용하는 투자전략을 가리킬 수도 있다.

무등급채무증권(Unrated debt securities) — 신용평가기관의 평가를 받지 않은 채무증권.

미국 증권거래위원회(Securities and Exchange Commission: SEC) — 1934년 미국 증권거래법(Securities and Exchange Act)에 의해 설립된 연방기관으로, 미국 내 증권산업을 관할하는 법을 집행한다. 뮤추얼펀드 지분 등록 및 배분이 그 예이다.

미국 투자등급 신용(US IG Credit) — 미국 내에서 발행된 신용등급 BBB 이상의 채무증권.

민간 주택 모기지담보 증권(Non-Agency RMBS) — 연방정부 모기지 기관이 만들어 판매하지 않은, 미국 전역의 주택 모기지를 증권화한 것.

 

^ 처음으로 ^


 

- ㅂ -

발행자(issuer) — 운영자금을 조달하기 위해 증권을 개발·등록·판매하는 법적 실체.

배당(dividend) — 회사 이윤의 일정 부분을 보통주 주주와 우선주 주주에게 지불하는 것. 회사가 배당을 지불해야 할 의무는 없다.

배당수익률(dividend yield) — 펀드가 회사 배당에서 얻은 이익의 연간 백분율로, 주 당 연간 배당액을 현재 순자산가치나 공모가로 나눈 값이다.

배분 클래스(distributing class) — 배당을 받는 모든 지분 클래스.

밸류 앳 리스크(Value-At-Risk) (하루, 신뢰수준 95%) — 하루 보유기간 중 발생할 수 있는 최대 손실(신뢰수준 95%로 추정)을 나타내는 시장 위험 척도.

베이시스 포인트(Bps/basis point) — 베이시스 포인트는 이자율이나 기타 금융에서 사용되는 백분율 단위이다. 1 베이시스 포인트는 1%의 100분의 1로 0.01%이다(0.0001).

베타(beta) — 역사적 수익을 기초로 포트폴리오와 벤치마크의 상관관계 및 변동성을 나타내는 척도. 벤치마크의 베타 값은 항상 1이다. 예를 들어 어떤 포트폴리오의 베타 값이 벤치마크보다 크면(1 이상), 그 포트폴리오의 변동성이 벤치마크보다 커서 상승장에서는 벤치마크보다 성과가 더 좋겠지만 하락장에서는 더 나쁠 것임을 나타낸다.

벤치마크(benchmark) — 어떤 포트폴리오나 뮤추얼펀드의 성과를 평가할 때 비교할 목적으로 사용하는 표준적인 지수(관리하지 않는 지수가 보통 사용됨)

벤치마크(Bmrk/benchmark) — 어떤 투자전략(펀드 등)의 수익 흐름을 평가할 때 기준이 되는 수익 흐름. 관리하지 않는 지수를 보통 사용한다.

변동금리수익(floating rate income) — 이자 지불액이 변하는 증권이나 대출에서 창출되는 수익으로, 널리 인정되는 기준금리 변화를 기초로 30-90일마다 이자를 조정하는 것이 보통이다.

변동성(Volatility) — 자산/포트폴리오/시장/벤치마크 수익 흐름의 표준편차.

보유 숫자(Number of Holdings) — 펀드나 포트폴리오에 속한 개별 증권의 총수.

보통주(common stock) — 기업이 발행하는 증권으로 해당 기업의 소유권을 나타낸다. 이와 구별되는 “우선주(preferred stock)”는 기업 자본구조에서 더 높은 위치를 차지하여 기업 자산에 대한 권리를 우선적으로 행사할 수 있다.

복리(compound) — 복리계산(compounding)은 매년 투자 원금에만 연간증가율이 적용되는 것이 아니라 투자 원금에 전해의 수익을 더한 금액에 연간증가율이 적용되어, 투자의 달러 가치가 연간증가율로 계산한 값보다 커지는 과정이다. 투자의 달러 가치가 감소하는 경우에도 음(-)의 연간증가율을 단순히 적용할 때보다 더 크게 감소한다.

부문 분해(Sector breakdown) — 포트폴리오 내 증권들을 산업범주별로 분류하는 것.

부문 할당(Sector Allocations) — 서로 관련되거나 동일한 제품/서비스를 공유하는 한 경제 영역 내 투자들에 대한 포트폴리오 할당.

부문 — 비슷한 증권들의 집합으로 특정 산업 내 주식들이 대표적이다.

블룸버그(Bloomberg) — 금융뉴스와 정보를 24시간 제공하는 세계적인 미디어 그룹으로, 실시간/역사적 가격 데이터, 금융 데이터, 거래 뉴스, 애널리스트 분석 등을 제공한다.

 

^ 처음으로 ^


 

- ㅅ -

사채(corporates) — 회사가 발행하는 채권.

상관관계(correlation) — 역사적 관계를 기초로 산정한, 특정 기간(보통 1달) 동안 한 증권의 가격이 다른 증권이나 벤치마크의 가격과 같은 방향으로 움직일 확률. “상관성 위험(correlation risk)”은 한 자산과 다른 자산 간의 실현된 상관관계가 역사적 관계에서 유추된 것과 다를 수 있는 위험을 가리킨다.

상위 10개국 할당(Top 10 Country Allocations) — 자산가치를 기준으로 산정한, 포트폴리오 내 10대 국가 할당.

상위 10대 보유(Top 10 holdings) — 자산가치를 기준으로 산정한, 포트폴리오 내 10대 보유.

상장(listing) — 증권거래소에서 어떤 증권이나 투자 펀드를 거래할 수 있게 만드는 일.

상장지분(Publicly traded shares) — 증권거래소나 장외시장 1개 이상에서 거래되는 지분.

상향식 분석(bottom-up analysis) — 상향식 투자 접근법은 개별 채권 및 주식과 그것을 발행한 회사의 비즈니스를 분석하는 데 초점을 맞춘다. 해당 산업이나 경제 전체보다는 발행 회사와 관련된 구체적인 데이터에 중점을 둔다.

샤프지수(Sharpe Ratio) — 펀드가 무위험 현금 투자에 비해 투자자가 감수한 위험을 얼마나 잘 보상하는지를 나타낸다. 2개의 펀드를 동일한 벤치마크와 비교할 경우, 샤프지수가 높은 펀드가 같은 위험에 더 많은 수익을 제공한다(혹은 같은 수익에 대해 더 낮은 위험을 제공).

선도거래(forward contract) — 미래 날짜에 정해진 가격으로 어떤 자산을 사고팔기로 약속하는 두 당사자 간의 맞춤형 계약.

선물거래(managed futures) — 주로 선물계약을 통해 실행되는 대안 투자전략. 이 용어는 초단기매매에서 장기 트렌드 추종에 이르는 다양한 전략을 포괄하며, 시스템을 이용할 수도 있고 재량을 이용할 수도 있다. 선물거래(managed futures)를 담당하는 사람을 “상품거래자문가(Commodity Trading Advisors)”나 CTA라고도 부른다.

선물계약(futures contract) — 미래 특정 시점에 미리 정한 가격으로 특정 원자재나 금융 도구를 사거나 팔기로 하는 계약.

세계 국채(global govt. bonds) — 전 세계 모든/대다수 국가로 이루어진 유니버스(universe)에서 선택한, 한 정부가 발행한 채무증권. 여기서 유니버스는 표준적인 세계신용지수(Global Credit Index)로 보통 정의된다.

세계 매크로(global macro) — 거시경제에 대한 광범위한 시각을 기초로 포트폴리오를 만들고 거래를 하는 투자전략으로, 통상적으로 국가 간의 성장률·이자율·인플레이션 예상치를 비교하며, 주식시장지수, 환율, 국채 및 금리 시장, 원자재에서 롱 포지션이나 숏 포지션을 취하는 형태로 표현된다.

세계 신용(global credit) — 선진시장 및 신흥시장을 포함한 전 세계 모든/대다수 국가로 이루어진 유니버스(universe)에서 선택한, 기업 및 기타 정부 기관이 발행한 채권이나 대출. 여기서 유니버스는 표준적인 세계신용지수(Global Credit Index)로 보통 정의된다.

소형주(Small-cap) — 시가총액 30억 달러 미만(통상적인 기준)인 회사의 주식.

쇼트 노출(Short exposure) — 펀드 NAV(순자산가치) 중 숏 포지션에 투자한 비율을 나타낸다. 숏 포지션은 증권의 가격이 하락하면 펀드가 이익을 보는 상황이다. 펀드는 파생상품을 이용한 합성 투자로 포트폴리오 내에서 레버리지를 창출함으로써 숏 익스포저을 구축한다.

쇼트 주식 보유(Short Equity Holdings) — 주식이나 주가지수에서 숏 포지션을 취하는 포트폴리오 보유 종목.

쇼트 포지션(Short position) — 증권을 빌린 후, 더 낮은 가격으로 다시 매입해서 소유자에게 되돌려줄 계획으로 시장에 매도하는 투자 포지션. "공매도(Short selling)"는 증권 가격 하락에서 이윤을 창출하는 방법의 하나다.

쇼트 포트폴리오 구성(Short Portfolio Composition) — 가치하락이 예상되는 증권들로 구성된 포트폴리오의 숏 포지션 내역

수의상환수익률(Yield to Call) — 증권을 구매해서 수의상환일까지 보유할 때의 수익률로, 만기일 전에 해당 증권을 수의상환 할 때만 유효하다. 예를 들어 일부 채권과 증서는 만기일 전에 발행자가 증권을 "수의상환(call)" 할 수 있는 옵션을 부여한다(즉, 증권을 환매해서 투자자에게 조기 상환할 수 있다). 발행자가 증권을 수의상환하는 날을 수의상환일(call date)라 부른다.

수익률(Yield) — 연환산 자본 수익률(백분율). 한 회사가 지불한 배당이나 이자를 [해당 증권] 현재 가치의 백분율로 나타낸 값이다.

수탁회사(custodian) — 뮤추얼펀드 자산을 보유하는 은행으로, 포트폴리오의 모든 거래를 결제하고, 펀드의 순자산가치(NAV)를 계산하는데 필요한 대부분의 가치평가 데이터를 수집한다.

순 노출(넷 익스포저, net exposure) — 투자 포트폴리오가 시장 움직임에 명목 가치로 익스포저된 정도로, “롱” 포지션(증권을 보유)에서 “숏” 포지션(증권을 빌리거나, 나중에 재매수하기로 하고 매도)을 뺀 값이다.

순 미결제 포지션(Net Unsettled positions) — 펀드 거래 중 결제를 기다리는 것.

스탠더드 앤드 푸어 지수(Standard & Poor's Index) — 널리 보유되는 보통주 500개의 평균 성과를 기초로 주식시장 상태 변화를 측정하는 포괄적 지수로, 스탠더드 앤드 푸어 500(Standard & Poor's 500) 또는 S&P 500으로 흔히 불린다.

스프레드 듀레이션(Spread Duration) — 증권 가격이 신용 스프레드 변화에 민감한 정도. 신용 스프레드(credit spread)는 증권의 수익률과 벤치마크 수익률(현금 이자율, 국채 수익률)의 차이이다.

스프레드(Spread) — 두 채권의 수익률 차이. 투자자들이 통상적으로 살펴보는 스프레드는 회사채 수익률과 해당 기업 소속 국가 국채(동등한 만기) 수익률 간의 스프레드나, 외국 국채와 미국 재무부채권(동등한 만기) 간의 스프레드이다.

시가총액(market capitalization) — 회사가 자체 보유하지 않은 주식 수에 주당 가격을 곱해서 계산한 회사의 시장가치 또는 미상환 채권의 시장가치.

시니어론(Senior Loans) — 채무자 채무불이행이 발생하면 다른 모든 관련자들에 비해 가장 먼저 채권을 상환받는 대출.

시스템적 TAA(전술적자산관리) 오버레이(Systematic TAA Overlay) — 파생상품으로로 구현되는 전략으로, 현물 증권들로 구축되는 정태적/장기적 전략적 자산 배분에 "덧씌워서(overlaying)" 정태적/장기적 자산 배분을 전술적으로 조정하려는 전략으로, 인지된 단기 위험 및 기회에 대응한다. 포트폴리오 관리자의 재량보다 컴퓨터로 도출된 입력과 신호를 사용하여 할당을 조정한다는 의미에서 이 전략은 "시스템적(systematic)"이다.

시작일(inception date) — 펀드가 출범한 날.

시장 가격(market price) — 한 자산의 현재 가격.

시장 전 과정(full market cycle) — 광범위한 시장 지수의 장기적인 가격 움직임으로, 완결된 상승추세 하나와 완결된 하락추세 하나를 포함한다. 시장 과정(market cycle)은 주어진 기간 최저점이나 최고점에서 측정을 시작해서 지수 가격이 시작점에 접근하면 완결된 것으로 간주한다.

신용등급/신용품질(credit rating/credit quality) — Moody’s, Standard & Poor’s, Fitch Ratings 등의 기관이 채권/대출이나 채권/대출 발행자에게 부여하는 등급으로 해당 채권이나 발행자의 채무불이행 확률에 대한 해당 기관의 평가를 나타낸다. 등급은 보통 알파벳으로 표시한다(AAA, B, CC 등). 채권/대출, 발행사, 채권/대출 포트폴리오의 신용 평가 결과를 나타낼 때는 “신용품질”이란 말이 동의어로 많이 쓰인다.

신흥시장(Emerging Markets) — 금융시장이 선진화되고 있는 국가들로, 현지 채권 및 주식 시장에서 일정 정도의 유동성이 나타나고 일정 형태의 거래소 및 규제 기관이 존재한다. 보통 이들 시장은 프런티어시장(Frontier Market)보다는 더 발전했지만 선진시장(Developed Markets)보다는 덜 발전해 있다.

싱가포르 에스 칩(Singapore S Chips) — 싱가포르 증권거래소(Singapore Exchange)에 상장된 중국 회사 또는 중국에서 운영되는 회사.

 

^ 처음으로 ^


 

- ㅇ -

아국가(Sub Sovereign) — 국가 아래의 정부 개체. 주/지방/지역 지자체와 기초지자체가 여기에 해당한다.

알파(alpha) — 펀드 투자의 위험조정 초과 수익률을 벤치마크와 비교한 값.

액면가(Par value) — 액면가는 채권을 처음 살 때 지불한 금액으로, 만기 때 상환된다. 채권은 보통 1,000달러의 배수로 판매된다.

연율화(annualised) — 1년 미만의 기간이나 1년 이상의 기간에 해당하는 수치를 외삽법(extrapolation)이나 평균법을 이용해서 12개월 동안의 수치로 바꾸는 절차. 수익률이나 변동성/표준편차 데이터를 나타낼 때 보통 사용한다.

연차보고서(annual report) — 어떤 기업이나 뮤추얼펀드의 상태 및 성과에 관한 연례 감사 기록으로 주주들에게 배포한다.

예전 최고 성과(하이워터마크, high water mark) — 투자 펀드나 계정이 도달했던 가치의 최고치. 펀드 투자자에게 성과보수를 청구할 수 있는 때를 결정하는 데 흔히 사용된다.

옵션(Option) — 한 당사자가 발행하여 다른 당사자가 보유한 금융 파생상품. 이 계약은 특정 기간이나 정해진 날짜(행사일)에 합의된 가격(행사가격)으로 증권이나 기타 금융자산을 사거나(콜 옵션의 경우) 팔(풋옵션의 경우) 수 있는 권리(의무가 아님)를 보유자에게 제공한다.

옵션전략(Option strategies) — 옵션 매매를 활용하는 투자전략.

외환을 제외한 순 롱 노출 ex FX(Net Long Exposure ex FX) — 펀드가 롱 포지션을 통해 얻는 노출의 양으로, 펀드 총자산의 백분율로 보통 표시되며, 그런 포지션의 액면가를 외환으로 표시했을 때 창조될 수 있는 추가적인 외환 노출은 계산하지 않는다. 레버리지를 활용하거나 담보로 할당된 자본보다 명목 노출이 큰 파생상품 도구를 소유하는 것으로 롱 포지션에 필요한 자금을 조달할 수 있기 때문에, 이 값은 펀드 총자산의 100% 이상일 수 있다.

외환을 제외한 순 쇼트 노출 (Net Short Exposure ex FX) — 한 펀드가 쇼트 포지션을 통해 얻는 노출의 양으로, 펀드 총자산의 백분율로 보통 표시되며, 그런 포지션의 액면가를 외환으로 표시했을 때 창조될 수 있는 추가적인 외환 노출은 계산하지 않는다. 증권을 (사지 않고) 빌리거나 담보로 할당된 자본보다 명목 노출이 큰 파생상품 도구를 소유하는 것으로 쇼트 포지션을 취할 수 있기 때문에, 이 값은 펀드 총자산의 100% 이상일 수 있다.

우선주(Preferred stock) — 배당금 지불과 자산 청산에서 보통주보다 우선권을 가지는 고정배당 주식 클래스. 변동배당우선주, 전환우선주 등 몇 가지 종류가 있다.

원금(Principal) — 한 투자에 최초로 투입한 돈의 총액.

원자재(commodities) — 상업이나 제조업에서 사용되는 기초상품으로, 다른 같은 유형의 원자재와 교환될 수 있다. 원자재는 다른 상품/서비스 생산의 투입물로 가장 많이 사용되며, 석유, 구리, 밀, 금이 대표적이다.

원천징수(Witholding Tax) — 배당/이자 지불 전에 공제되는 세금.

월평균 수익률(average monthly return)(%) — 펀드의 존속 기간 동안 역월(calendar month) 별로 발생한 수익을 평균한 값.

위험 감내도(Risk tolerance) — 투자가치의 변동성이나 감소를 감내할 수 있는 정도.

위험 고려사항(Risk Considerations) — 투자자가 투자하기 전에 알아야 할 해당 펀드 투자의 위험.

위험 프리미엄(Risk Premia) — 어떤 투자가 산출할 것으로 예상되는 무위험 수익률을 초과하는 수익; 자산의 위험 프리미엄은 주어진 투자에서 무위험 자산에 비해 추가 위험을 감내하는 투자자에게 주어지는 일종의 보상이다.

위험조정 총수익(Risk-adjusted total return) — 수익 창출에서 수반된 위험 수준을 고려한 투자 총수익으로 인컴과 자본 가치상승을 포함한다. 위험조정 수익률은 수반된 단위 위험당 창출된 수익의 비율로 보통 표시된다.

유동성(liquidity) — 펀드에 투자한 현금에 쉽게 접근할 수 있는 능력 또는 어떤 증권을 비교적 빠르고 비용 효과적으로 사고팔 수 있는 능력. 많은 펀드가 1영업일 내에 현재가치로 환매할 수 있는 지분 단위로 판매된다.

유위험 매도(Uncovered selling) — 포트폴리오나 펀드가 현재 소유하지 않은 증권의 매도 거래.

유효 스프레드 듀레이션(active spread duration) — 유효 스프레드 듀레이션은 어떤 포트폴리오의 스프레드 듀레이션과 벤치마크의 스프레드 듀레이션 간 차이이다. 스프레드 듀레이션 기여도는 어떤 증권 혹은 시장 세그먼트의 스프레드 듀레이션을 해당 자산배분 규모로 곱한 것과 같다.

이벤트 드리븐(event driven) — 파산, 합병, 인수, 스핀오프 같은 기업사건 전후에 일어날 수 있는 가격산정의 비효율성을 이용하려는 투자 전략.

이표(coupon) — 채권 발행자가 투자자에게 주기적으로 지불하는 이자.

인플레이션(inflation) — 상품·서비스 가격의 상승으로, 구매력 감소와 흔히 동일시된다.

잉여현금흐름(free cash flow) — 한 회사가 자산기반 유지나 확대에 필요한 자금을 지출한 뒤에 창출할 수 있는 현금흐름.

 

^ 처음으로 ^


 

- ㅈ -

자본(capital) — 소득을 창출하거나 투자를 하는 데 사용되는 자금. 기업들은 주식, 채권을 발행하여 투자자로부터 자본을 조달하며, 그 돈을 비즈니스 확대, 기업 인수, 기업 발전에 사용한다. “자본시장(capital market)”이란 말은 이런 자본을 공모나 사모로 조달하는 물리적·전자적 환경을 가리킨다.

자본이득(capital gain) — 증권의 매수 가격이 매도 가격보다 클 때 둘 간의 차이를 가리킨다.

자산 배분(asset allocation) — 위험 분산 및 투자 목표 달성을 위해 여러 지역/국가/자산군/기타 투자 부문에 나누어 투자하는 절차.

자산 클래스 귀속(asset class attribution) — 포트폴리오 총수익 중 포트폴리오 관리자의 특정 자산군에 대한 투자 배분에 귀인되는 부분.

자산 클래스(asset class) — 비슷한 특징을 공유하고 시장에서 비슷한 움직임을 보이는 증권들의 집단. 가장 일반적인 자산군는 주식, 채권, 현금등가물이다. 보통 동일한 규칙/규제의 지배를 받는다.

자산유동화증권(asset-backed security) — 대출, 리스 또는 채권을 담보로 발행되는 증권으로, 부동산담보증권이나 모기지담보증권은 제외된다.

잔존만기(Time to Maturity) — 채권 도구의 잔여수명.

장기 투자전략(long-term investment strategy) — 주식시장 및 채권시장의 일상적인 변동은 무시하고, 금융시장이나 경제의 근본적인 변화에 반응하는 전략.

장외파생상품(OTC Derivatives) — 'Over-The-Counter derivatives'의 약자로, 거래소나 기타 중개인 없이 두 당사자 사이에서 거래되는 사적 계약이다.

재량 투자 프로세스(discretionary investment process) — 컴퓨터 프로그램에서 얻은 입력이나 신호, 엄격한 규칙 등을 따르지 않고, 포트폴리오 관리자의 판단에 기반을 두어 이뤄지는 투자 결정 프로세스.

재무부중기채권(Treasury note) — 미국 정부가 발행하고 정부의 모든 신의와 신용으로 보장하는, 양도성 중기(1-10년) 채권.

재무부증권(Treasury bill) — 미국 정부가 발행하고 정부의 모든 신의와 신용으로 보장하는, 양도성 단기(1년 이하) 채권.

재무부채권(Treasury bond) — 미국 정부가 발행하고 정부의 모든 신의와 신용으로 보장하는, 양도성 장기(10년 이상) 채권.

저평가(Undervalued) — 추정된 투자의 실제 가치보다 낮은 가격으로 판매되는 증권이나 기타 투자.

전략 귀속(Strategy Attribution) — 포트폴리오 총수익에서, 포트폴리오 관리자가 한 전략에 할당한 부분에 귀속되는 부분.

전체 지수(broad-based indexes) — 전체 시장의 움직임을 반영하도록 설계된 지수.

절대 수익(absolute return) — 어떤 투자의 수익을 벤치마크 수익과 비교하지 않고 나타낸 것. 투자 펀드의 목표가 명시된 벤치마크를 초과하는 수익을 창출하는 것이 아니라 양(+)의 수익을 창출하는 것일 경우에는 “절대 수익 펀드(absolute return fund)”라고 부를 수 있다.

정보비율(information ratio) — 투자전략의 기대 유효수익과 벤치마크의 차이(알파)를 그 추적 오차로 나눈 값. 투자전략이 벤치마크에 비해 위험을 얼마나 효율적으로 감수했는지를 나타내는 척도이다.

주가 장부가치 비율(Price-to-book) — 주식의 주당 가격을 주당 장부가치(순가치)로 나눈 값. 주식 포트폴리오의 주가 장부가치 비율을 구하려면, 보유하고 있는 주식들의 주가 장부가치 비율을 가중평균하면 된다.

주가/매출(Price/Sales) — 회사 주가를 주당 매출로 나눈 값.   주식 가치평가를 위해 주가수익비율 대신 사용된다.

주가/수익(Price/Earnings) — 주가수익비율(price to earnings ratio: PER)은 회사 주가와 주당 연간 순이익의 비율이다.

주가연계증권(Equity Linked Securities) — 특정 주식에 연계되어 수익이 결정되는 하이브리드 채무증권이나 특정 주식 가격이나 주가지수에 연계되어 가격이 결정되는 파생상품 도구.

주소(domicile) — 펀드가 설립된 지리적 위치.

주식(equities) — 한 회사가 발행한 지분으로, 소유권을 나타낸다는 점에서 채권, 모기지 같은 확정금리부 증권과는 다르다.

주식(Stock) — 회사 소유권을 나타내는 증권으로 성장 중심의 장기투자 대상이다. '지분(equity)'으로도 불린다.

주식시장 중립(equity market neutral) — 포트폴리오가 주식시장 전체의 움직임에 거의 혹은 전혀 익스포저되지 않고 개별 주식에 특정한 위험에만 익스포저되도록 주식의 롱 포지션과 숏 포지션을 조정하는 투자전략.

주식형 펀드(equity fund) — 보통주 및/혹은 우선주에 주로 투자하는 뮤추얼펀드나 집합투자펀드(collective fund). 펀드 투자목표에 따라 형태가 달라질 수 있다.

주주(Stockholder) — 한 회사 보통주나 우선주의 소유자. '지분보유자(shareholder)'라고도 불린다.

준-국가(Quasi-Sovereign) — 준국채(quasi-sovereign bond) 발행자에는 공식적으로 정부의 보증을 받는 기관, 지역 정부, 국가가 지분을 모두 소유한 기업, 국가가 의결권의 50% 이상을 보유한 기업이 포함된다.

중국 국내 A 지분(domestic chinese A shares) — 중국 본토에서 설립된 회사의 지분으로, 상하이나 선전에서 거래되며, 중국 위안화(RMB)로 호가가 형성된다.

중국 국내 B 지분(domestic chinese B shares) — 중국 본토에서 설립된 회사의 지분으로, 상하이나 선전에서 거래되며, 외국 통화로 호가가 형성된다.

증권(Securities) — 주식, 채권 같은 투자들의 다른 이름. '증권(securities)'이란 이름은 한 투자자가 특정 주식이나 채권을 소유하고 있음을 증명하는 문서에서 유래했다.

증권화(Securitized) — 금융자산들을 모아서 새로운 증권을 만든 후, 투자자들에게 판매하는 것.

지분 클래스(Share Class) — 펀드의 여러 클래스들은 같은 펀드에 대한 소유권을 갖지만 각기 수수료가 다르다. 지분보유자들은 자신의 구체적인 필요에 가장 적합한 수수료 구조를 선택할 수 있다.

지분(Share) — 한 투자의 소유권 단위. 주식이나 뮤추얼펀드 지분이 그 예이다.

지분당 순자산가치(Net Asset Value per share) — 개별 투자 펀드 지분의 현재 가치; 지분가격(share price)이라고도 한다. 펀드의 순자산가치(NAV)는, 펀드 총자산에서 펀드 부채를 뺀 값을 유통 지분 숫자로 나누는 방식으로 매일 계산된다. 순현재가치(NAV)에 판매보수는 포함되지 않는다. 순현재가치(NAV) 계산 과정을 가격산정(pricing)이라 부른다.

지불 대리인(Paying agent) — 증권 발행자로부터 자금을 받아서 증권 보유자들에게 분배하는 기관(보통 투자은행).

지수 상품(index products) — 시장 지수의 구성요소를 따르거나 추적하도록 설계된 투자 상품.

지수 할당(index allocation) — 포트폴리오에서 특정 지수를 추적하는 도구에 할당된 비율.

지수(index) — 특정 투자 유형이나 범주의 전체 성과를 측정하는 방법의 하나로, 다수의 투자의 성과를 추적한다. S&P 500이 대형주 투자자의 벤치마크로 보통 간주된다. 이 지수는 500개 미국 대기업 주식의 성과를 추적한다.

지수들(indices) — 두 개 이상의 지수.

 

^ 처음으로 ^


 

- ㅊ -

채권 펀드(bond fund) — 채권에만 독점으로 투자하는 뮤추얼펀드.

채권(bond) — 채권은 대출이나 기업/지자체/미국 정부가 발행한 차용확인서(IOU)와 비슷한 기능을 한다. 발행자는 특정일에 대출금을 모두 갚겠다고 약속하고, 돈을 사용하는 대가로 특정 기간마다 정해진 이자를 지불한다.

채무불이행 위험(Risk of default) — 회사나 개인이 채무 의무에 따라 요구되는 금액을 지불하지 못하게 될 위험.

채무불이행(default) — 채무자가 지불해야 할 이자나 원금을 제때 지불하지 못하거나, 채권 약정서(indenture)의 기타 규정을 충족하지 못하는 것.

채무자(Obligors) — 채무자(debtor)라고도 불리며, 법이나 계약에 따라 타자에게 편익을 제공하거나 대금을 지불해야 할 의무가 있는 사람이나 실체(entity)이다.

채무증권(debt securities) — 두 당사자 간에 사고팔 수 있는 국채, 회사채, 양도성예금증서(CD), 뮤추얼펀드, 우선주 같은 채무 도구로, 명목 금액(빌린 금액), 이자율, 만기, 갱신일 같은 기본조건이 정의되어 있다.

체감식 판매보수(CDSC: Contingent Deferred Sales Charge) — 펀드에서 지분을 환매할 때 부과되는 최종 판매 수수료이다. 이 수수료는 시간이 지남에 따라 보통 줄어든다.

초과 이윤(excess return) — 한 증권이나 포트폴리오의 투자 수익에서 벤치마크나 지수 성과를 초과하는 수익

초과 증권 보유(Overweight security holdings) — 특정 증권의 벤치마크 지수 내의 비중보다 높게 포트폴리오 비중을 할당하는 것.

초과 할당(Overweight Allocations) — 특정 증권이나 섹터에 벤치마크 지수 내의 비중보다 높게 포트폴리오 비중을 할당하는 것.

초국가(Supranational) — 회원국 경제발전 증진을 위해 2개 이상의 중앙정부가 설립한 개체. 초국가기관은 채권 발행을 통해 활동 비용을 충당한다.

총 노출(gross exposure) — 투자 포트폴리오가 시장 움직임에 익스포저된 명목가치로, “롱” 포지션(증권을 직접 보유하거나 파생상품을 이용해서 보유) 과 합성 “숏” 포지션(증권을 빌려서 나중에 재매수하기로 하고 매도)의 총합으로 나타낸다. 예를 들어, 포트폴리오 자산 중 50%가 “롱”이고 50%가 “숏”인 전략은 순 시장 익스포저는 0%지만, 총 시장 익스포저는 100%이다.

총보수비용비율(TER: Total expense ratio) — 투자 펀드의 관리 및 운영과 관련된 총비용의 척도로, 관리 수수료, 지분보유자 행정 수수료, 배분 수수료를 포함한다.

총수익(Total return) — 수수료와 비용을 차감하지 않은 모든 배당 및 이자 수입과 원금 가치의 변화(지분 가격도 포함, 펀드의 배당금과 자본이득이 재투자된다는 전제 하에).

최대월손실(maximum monthly loss) — 펀드의 역사적 최대 역월(calendar month) 단위 손실

최대월이익(maximum monthly gain) — 펀드의 역사적 최대 역월(calendar month) 단위 수익

최저 만기수익률(Yield to Worst) — 발행자의 채무불이행이 없을 때 채권에서 얻을 수 있는 연율화한 총수익의 최저치. 해당 증권을 "수의상환(call)" 할 수 있는 옵션이 있으면 발행자가 최대한 일찍 그것을 유리하게 행사(증권을 환매해서 투자자에게 조기 상환)할 것이라고 가정한다는 점에서 만기수익률과 다르다.

최초 판매보수(최대치) (initial sales charge (Max)) — 투자 펀드의 한 투자자가 그 펀드에 투자할 때 지불해야 할 수 있는 최대금액으로, 투자 가치의 백분율로 표시한다.

추세 추종(Trend following) — 특정 방향 자산 모멘텀에 대한 분석을 통해 이익을 얻는 투자전략.

 

^ 처음으로 ^


 

- ㅋ -

캐리(carry) — 캐리는 그 가격의 움직임에 상관없이 어떤 투자를 보유함에 따라 누적되는 비용(이나 이익)을 말한다. 어떤 투자를 보유할 때의 위험을 감수하는 것에 대해 지불(또는 수령)하는 프리미엄을 가리킬 수도 있다. “캐리 트레이드(carry trade)”는 투자자가 캐리가 낮은 자산을 매도하거나 빌려서 이를 기반으로 캐리가 높은 자산을 매수하거나 대여하는 데 사용하여 둘 간의 스프레드에서 이익을 얻는 투 레그(two leg) 거래이다.

 

^ 처음으로 ^


 

- ㅌ -

통계적 차익거래(Statistical Arbitrage) — 증권들의 하루 중 가격 패턴에서 조그만 비정상성을 식별해내는 복잡한 통계모형에 기반한 투자전략으로, 초단기거래를 보통 사용한다.

통화 위험(currency risk) — 한 통화와 다른 통화의 상대가격이 바뀔 수 있는 위험. 자신의 “기본(base)” 통화와는 다른 통화로 표시된 증권을 보유한 투자자는 이런 위험을 지게 된다. “외환(foreign-exchange)” 위험이나 “환율(exchange-rate)” 위험이라고도 부른다.

통화 파생상품(currency derivatives) — 파생상품은 하나 이상의 기초자산 [가치 변동]에 따라 가격이 결정되거나 파생되는 증권이다.  통화 파생상품은 기초자산이 환율인 파생상품이다.

투자 전 과정(full investment cycle) — 투자 소유권 획득에서 수익/이윤을 위한 관리, 수익 감소, 매각에 이르는 투자의 모든 단계.

투자등급(investment grade) — 주요 신용평가기관에서 BBB/Baa 이상의 등급을 받은 증권이나 자산(보통 채권이나 대출)

투자목표(investment objective) — 투자 펀드 및 그 지분보유자들의 목표: 성장, 인컴, 성장과 인컴 등.

투자부적격 등급(Non-Investment Grade) — BBB/Baa 이하의 등급을 받았거나 국가공인신용평가회사(NRSRO)에서 신용등급을 받지 못한 증권이나 자산(보통 채권이나 대출). “투기 등급(speculative-grade)”, “하이일드(high yield)”, “정크(junk)” 채권/대출로 불리기도 한다.

투자설명서(Prospectus) — 증권 판매를 위한 공식 제안서로, 제안하는 사업 계획을 제시하거나, 투자자가 현명한 의사결정을 내리기 위해 알아야 할 기존 사업에 관한 사실을 제시한다. 투자설명서에는 펀드 매니저의 이력 및 배경, 펀드 목표 및 정책, 재무제표, 위험, 서비스, 수수료 같은 정보도 포함된다.

투자자문회사(investment advisor) — 펀드의 투자 및 자산관리 관행에 관한 전문가 조언을 얻기 위해 뮤추얼펀드가 고용하는 조직.

투자회사(investment company) — 지분보유자들에게 모은 자금을 조직 목표에 부합하는 증권에 투자하는 주식회사, 신탁, 합자회사. 뮤추얼펀드, 폐쇄형펀드(closed-end fund), 단위형 투자신탁(unit investment trust)이 투자회사의 세 유형이다.

트래킹 에러(Tracking Error) — 투자 전략과 벤치마크 간 수익 차이의 변동성을 나타내는 척도. 전략의 성과가 벤치마크 성과와 얼마나 다른지를 나타낸다. 트래킹 에러가 크면 포트폴리오가 벤치마크에 비해 적극적으로 관리되고 있음을 뜻한다.

 

^ 처음으로 ^


 

- ㅍ -

판매보수(Sales charge) — 보통 브로커나 기타 판매 전문가가 판매를 수행하는 하는 일부 펀드에 부과되는 펀드 지분의 판매에 대해 청구되는 금액 . 규정에 따라 뮤추얼펀드 판매보수는 투자 구매액의 8.5%를 초과할 수 없다. 판매보수는 투자액과 선택한 펀드에 따라 크게 달라질 수 있다. 판매보수 또는 로드(load)는 매도호가나 공모가격에 반영된다. 로드(loads)를 참조하라.

펀드(fund) — 증권 구입을 위해 한 무리의 투자자에게서 모은 자금.

평균 듀레이션(average duration)(년) — 채권이나 대출로 구성된 포트폴리오의 평균 듀레이션. 듀레이션(duration)은 채권/대출의 가격이 이자율 변화에 얼마나 민감하게 반응하는지를 나타내는 척도이다.

평균 신용품질(average credit quality) — 포트폴리오 내 모든 채권의 신용등급을 가중평균한 것.

포트폴리오 가격(Portfolio Price) — 포트폴리오 내에 보유한 증권들의 시장가격을 가중평균한 값. 채권 포트폴리오에 보통 사용된다.

포트폴리오 관리자(Portfolio manager) — 구체적인 포트폴리오 투자목표나 목적을 충족시키기 위해 포트폴리오의 투자 결정을 내릴 책임을 맡은 사람이나 실체.

포트폴리오 보유(Portfolio holdings) — 한 포트폴리오에 포함된 투자들.

포트폴리오 수익률(Portfolio Yield) — 투자 포트폴리오에서 얻는 기대 수익을 연간 백분율로 나타낸 값.

포트폴리오 자산(Portfolio Assets/AUM) — 운용자산(Assets Under Management).

포트폴리오 직접수익률(current portfolio yield)(%) — 포트폴리오 직접수익률은 해당 포트폴리오 보유자산의 직접수익률을 시장가치로 가중평균한 값으로, 이표(coupon)(기준금리 + 스프레드)를 현재 가격으로 나눈 값이다. 이 척도는 포트폴리오의 추정 단기수익을 더 장기간의 추정 수익이나 만기 때까지의 추정 수익과 비교하는 데 사용된다.

포트폴리오 할당(Portfolio allocation) — 특정 유형의 투자에 구체적으로 지정된 포트폴리오 내 자산의 양.

포트폴리오(Portfolio) — 한 조직이나 개인이 소유한 투자의 집합으로, 염두에 둔 특정 투자목표에 따라 한 묶음으로 관리된다.

표준편차(Standard Deviation) — 펀드 수익의 역사적 변동성을 나타내는 척도. 표준편차는 한 데이터 집합이 평균값에 비해 얼마나 분산되어 있는지를 나타내는 통계 척도이다. 표준편차가 클수록, 수익의 변동성과 포트폴리오 위험이 커진다. 투자에서는 이 말이 일련의 연속적인 수익 데이터에 보통 적용되며, 흔히 "변동성(volatility)"이라 불린다.

풋옵션 발행(Writing Put Options) — 풋옵션 “발행자(writer)”(또는 매도자)는 정해진 가격(행사가격)으로 기초자산을 발행자에게 매도할 수 있는 권리를 매수자에게 제공한다. 발행자는 이 옵션을 제공하는 대가로 매수자에게 프리미엄(돈)을 받는다.

풋옵션(Put options) — 명시된 시간 내에 명시된 가격으로 명시된 양의 기초 증권을 판매할 수 있는 권리(의무가 아님).

프리미엄(Premium) — 채권이나 주식이 액면가보다 높게 팔리는 정도.

필수소비재(consumer staples) — 소비자가 필수적인 것으로 간주하여 재정 상황에 상관없이 예산을 줄일 수 없거나 줄이려 하지 않는 상품 및 서비스를 생산하는 기업들을 나타내는 경제 부문.

 

^ 처음으로 ^


 

- ㅎ -

하위운용사 등급 증권(Sub-investment grade securities) — 높은 채무불이행 위험 때문에 신용등급이 낮은 증권으로, 투자자들을 끌어들이기 위해 보통 더 높은 인컴을 제공한다.

하위운용사(Sub-advisors) — 펀드 매니저가 투자 포트폴리오 관리를 돕기 위해 고용한, 펀드 외부의 금융자산 운용자.

하이브리드 회사채(corporate hybrid bonds) — 지분과 채권의 특징을 결합한 구조화 증권(structured securities).

합병 차익거래(merger arbitrage) — 회사 인수 또는 합병 때의 회사 주식 가격 움직임을 이용하려는 투자전략. 보통 이 전략은 피인수 회사 주식에는 롱 포지션을 유지하고, 인수 회사 주식에는 쇼트 포지션을 취한다.

합성 쇼트 포지션(Synthetic short position) — 현물 증권을 빌려서 공개시장에 매도하는 방식이 아니라 파생상품을 이용해서 구축한 숏 포지션.

합성(Systematic) — 컴퓨터 수학모형에 기반한 투자 선택 프로세스.

헤지(hedged) — 포트폴리오나 투자 보유(holding)의 위험을, 증권이나 파생상품 도구로 그것을 상쇄하는 포지션을 취함으로써 전부 또는 부분적으로 상쇄하는 것.

헤지하지 않은(Unhedged) — 금리 위험이나 외환 위험 등 헤지할 수 있지만 그렇게 하지 않은 위험을 포트폴리오에 가져오는 투자 포지션. 외환 위험을 수반하는 포지션을 설명할 때 보통 사용한다.

현금등가물(cash equivalent) — 재무부증권(Treasury bill)이나 환매조건부채권처럼 유동성과 안전성이 매우 높아 쉽게 현금으로 바꿀 수 있는 단기 자금시장 도구.

홍콩(Hong Kong)(H 지분: H Shares) — 중국 본토에서 설립되어 홍콩주식시장이나 기타 외국 주식시장에 상장된 회사의 지분.

홍콩(Hong Kong)(레드 칩: Red Chips) — 국제적으로 설립되어 홍콩증권거래소에 상장된 중국 본토 기업.

환매(Redemption) — 뮤추얼펀드 지분 보유자가 지분을 파는 것.

활성 스프레드 듀레이션(active spread duration) — 액티브 스프레드 듀레이션은 어떤 포트폴리오의 스프레드 듀레이션과 벤치마크의 스프레드 듀레이션 간 차이이다. 스프레드 듀레이션(spread duration)은 증권 가격이 신용 스프레드 변화에 민감한 정도이다. 신용 스프레드(credit spread)는 증권의 수익률과 벤치마크 수익률(현금 이자율, 국채 수익률)의 차이이다.

회사채(corporate bond) — 회사가 외부 자본 조달을 위해 발행하는 채권.

 

^ 처음으로 ^


 

- A-E -

ABS — ‘자산유동화증권(Asset-Backed Security)’의 약자.

AED — 아랍에미리트의 법정 통화.

AFN — 아프가니스탄의 법정 통화.

ALL — 알바니아의 법정 통화.

AMD — 아르마니아의 법정 통화.

AOA — 앙골라의 법정 통화.

ARS — 아르헨티나의 법정 통화.

AUD — 호주의 법정 통화.

AUM / 포트폴리오 자산 — 운용자산(Assets Under Management)

AWG — 아루바의 법정 통화.

AZN — 아자르바이잔의 법정 통화.

BAM — 보스니아-헤르체코비나의 법정 통화.

BBD — 바베이도스의 법정 통화.

BDT — 방글라데시의 법정 통화.

BGN — 불가리아의 법정통화.

BHD — 바레인의 법정 통화.

BIF — 부룬디의 법정 통화.

BMD — 버뮤다의 법정 통화.

BND — 브루나이의 법정 통화.

BOB — 볼리비아의 법정 통화.

BRL — 브라질의 법정 통화.

BSD — 바하마의 법정 통화.

BTN — 부탄의 법정 통화.

BWP — 보츠와나의 법정 통화.

BYR — 벨라루스의 법정 통화.

BZD — 벨리즈의 법정 통화.

CAD — 캐나다의 법정 통화.

CBOE 2000 풋롸이트 지수(CBOE 2000 Putwrite Index: PUTR) — 매월 등가격(at-the-money: ATM) Russell 2000지수 풋옵션을 판매하는 가상의 풋(put) 매도 전략을 나타낼 목적으로 설계되었다. 발행되는 Russell 2000 풋옵션은 1개월 재무부증권(Treasury bill)에 투자한 단기금융시장 계좌를 담보로 한다.

CBOE S&P 풋롸이트 지수(CBOE S&P PutWrite Index: PUT) — 가상의 풋 매도 전략을 나타낼 목적으로 설계되었다. PUT는 단기금융계시장 계좌내의 지불준비금을 담보로 S&P 500 지수 풋옵션을 매도하는 가상 포트폴리오의 성과를 측정하는 벤치마크 지수이다(수상실적 有). PUT 전략은 일련의 등가격 S&P 500 지수 풋옵션을 발행하고, 현금은 1개월 및 3개월 재무부증권 금리에 투자한다.

CDF — 콩고민주공화국의 법정 통화.

CHF — 스위스의 법정 통화.

CLP — 칠레의 법정 통화.

CMBS(상업용 모기지담보증권) — ‘Commercial mortgage-backed securities’의 약자로, 주거용 부동산이 아닌 상업용 부동산의 모기지를 이용한 모기지담보증권이다.

CNY — 중국 위안화, 중화인민공화국의 법정 통화.

COP — 콜롬비아의 법정 통화.

CRC — 코스타리카의 법정 통화.

CUC — 쿠바의 법정 통화.

CVE — 카보베르데의 법정 통화.

CZK — 체코공화국의 법정 통화.

DJF — 지부티의 법정 통화.

DKK — 덴마크의 법정 통화.

DOP — 도미니카공화국의 법정 통화.

DZD — 알제리의 법정 통화.

EGP — 이집트의 법정 통화.

EMD — 신흥시장 부채(Emerging Market Debt)의 약자이다.

EPS — 주당순이익(earnings per share): 발생사외유통 보통주 한 주 당 배분된 회사 이익의 비율.

EPS 성장(EPA growth) — EPS 증가(주당순이익 증가)는 시간이 지남에 따라 주당순이익이 늘어남을 나타낸다.  EPS 증가율은 투자자가 수익성이 높아지거나 낮아지는 주식을 식별하는 데 기여한다.  3-5년 EPS 성장 추정(Estimated 3-5 Year EPS Growth)은 향후 3-5년 동안 주당순이익이 얼마나 증가할지를 추정한 것이다. 추정된 증가율이 달성된다는 보장은 없다.

ERN — 에리트레아의 법정 통화.

ETB — 에티오피아의 법정 통화.

ETFs — ‘상장지수펀드(Exchange Traded Fund)’의 약자로, 인덱스펀드(index fund)처럼 특정 지수나 원자재/채권/주식의 조합을 추적하는 거래 가능한 증권이다. 뮤추얼펀드와 달리, ETF는 주식시장에서 보통주처럼 거래된다.

Euro, € 또는 EUR — 1999년 1월 1일에 도입된 유럽통화동맹(European Monetary Union) 가맹국들의 단일 통화.

 

^ 처음으로 ^


 

- F-J -

FJD — 피지의 법정 통화.

FKP — 포클랜드제도의 법정 통화.

FX — ‘외환(foreign exchange)’의 약자.

GBP — 영국의 법정 통화.

GEL — 그루지야의 법정 통화.

GHS — 가나의 법정 통화.

GIP — 지브롤터의 법정 통화.

GMD — 잠비아의 법정 통화.

GNF — 기니의 법정 통화.

GTQ — 과테말라의 법정 통화.

GYD — 가이아나의 법정 통화.

HKD — 홍콩의 법정 통화.

HNL — 온두라스의 법정 통화.

HRK — 크로아티아의 법정 통화.

HTG — 아이티의 법정 통화.

HUF — 헝가리의 법정 통화.

IDR — 인도네시아의 법정 통화.

ILS — 이스라엘의 법정 통화.

INR — 인도의 법정 통화.

ISIN — 국제증권식별번호(ISIN: International Securities Identification Numbers)의 약자. 발행된 증권 각각에 부여되는 고유한 국제코드이다. 국가별로 자국 내 증권에 ISIN 번호를 할당하는 기관이 정해져 있다.

ISK — 아이슬란드의 법정 통화.

JMD — 자메이카의 법정 통화.

JOD — 요르단의 법정 통화.

JPY — 일본의 법정 통화.

 

^ 처음으로 ^


 

- K-O -

KES — 케냐의 법정 통화.

KGS — 키르기스탄의 법정 통화.

KHR — 캄보디아의 법정 통화.

KIID(Key Investor Information Document: 투자자 핵심정보 문서) — 펀드운용사가 투자자를 위해 준비해야 하는 짧은 문서로, 투자 펀드에 관한 핵심 사실과 수치들을 담는다.

KMF — 코모로의 법정 통화.

KWD — 쿠웨이트의 법정 통화.

KYD — 케이맨제도의 법정 통화.

KZT — 카자흐스탄의 법정 통화.

LAK — 라오스의 법정 통화.

LBP — 레바논의 법정 통화.

LKR — 스리랑카의 법정 통화.

LRD — 라이베리아의 법정 통화.

LSL — 레소토의 법정 통화.

LYD — 리비아의 법정 통화.

MAD — 모로코의 법정 통화.

MCSI EAFE 지수(MSCI EAFE Index) — 미국, 캐나다를 제외한 선진국 주식시장 성과를 측정할 목적으로 설계된 유동주식 기준 시가총액 지수다. 2013년 11월 27일 현재, MSCI EAFE 지수는 다음 21개 선진국 지수로 구성된다: 호주, 오스트리아, 벨기에, 덴마크, 핀란드, 프랑스, 독일, 홍콩, 아일랜드, 이스라엘, 이탈리아, 일본, 네덜란드, 뉴질랜드, 노르웨이, 포르투갈, 싱가포르, 스페인, 스웨덴, 스위스, 영국.

MCSI 신흥시장 지수(MSCI Emerging Markets Index) — 신흥시장의 주식시장 성과를 측정할 목적으로 설계된 유동주식 기준 시가총액이다. 2015년 2월 현재, MSCI 신흥시장 지수는 다음 23개 신흥시장국 지수로 구성된다: 브라질, 칠레, 중국, 콜롬비아, 체코, 이집트, 그리스, 헝가리, 인도, 인도네시아, 한국, 말레이시아, 멕시코, 페루, 필리핀, 폴란드, 카타르, 러시아, 남아프리카, 대만, 태국, 터키, 아랍에미리트.

MDL — 몰도바의 법정 통화.

MEA — 중동 및 아프리카 국가(Countries in the Middle East and Africa)의 약자.

MGA — 마다가스카르의 법정 통화.

MKD — 마케도니아의 법정 통화.

MMK — 미얀마의 법정 통화.

MNT — 몽골의 법정 통화.

MOP — 마카오의 법정 통화.

MRO — 모리타니의 법정 통화.

MUR — 모리셔스의 법정 통화.

MV — '(시장가치(Market Value))'의 약자.

MVR — 몰디브의 법정 통화.

MWK — 말라위의 법정 통화.

MXN — 멕시코의 법정 통화.

MYR — 말레이시아의 법정 통화.

MZN — 모잠비크의 법정 통화.

NAD — 나미비아의 법정 통화.

NAV (순자산가치, Net Asset Value) — 한 포트폴리오의 순자산가치.

NGN — 나이지리아의 법정 통화.

NIO — 니카라과의 법정 통화.

NOK — 노르웨이의 법정 통화.

NPR — 네팔의 법정 통화.

NRSO — 국가공인신용평가회사(Nationally Recognised Statistical Rating Organisation).

NV (명목 가치, Notional Value) — 부분 또는 전체적으로 파생상품을 통해 구축되는 익스포저의 기초 자산의 총 가치로, 해당 자산들의 현재 현물가격으로 계산한다. 파생상품 계약을 통해 비교적 적은 현금을 담보로 할당하고도 총 자산가치가 큰 시장 익스포저을 구축할 수 있다. 따라서 할당된 현금의 가치보다 레버리지로 창조된 명목 가치가 익스포저의 진짜 크기를 더 잘 나타낸다.

NZD — 뉴질랜드의 법정 통화.

OAS (bps, 베이시스 포인트) — "옵션 조정 스프레드(Option-Adjusted-Spread: OAS)"는 한 자산의 수익률과 벤치마크 수익률(무위험 현금 지수 등)의 차이를 그 자산에 포함된 옵션의 가치를 고려하여 조정하여 베이시스 포인트(bps)로 표시한 값이다. 예를 들어 일부 채권과 대출은 발행자에게 만기일보다 일찍 해당 증권을 "콜(call)" 할 수 있는 옵션을 준다(다시 말해서, 일찍 원금을 상환할 수 있다).

OMR — 오만의 법정 통화.

 

^ 처음으로 ^


 

- P-T -

PAB — 파나마의 법정 통화.

PEN — 페루의 법정 통화.

PGK — 파푸아뉴기니의 법정 통화.

PHP — 필리핀의 법정 통화.

PKR — 파키스탄의 법정 통화.

PLN — 폴란드의 법정 통화.

PYG — 파라과이의 법정 통화.

QAR — 카타르의 법정 통화.

REITs — '부동산투자신탁(Real Estate Investment Trust)'의 약자로, 부동산을 소유하거나 부동산 금융을 제공하는 회사 중에서 증권거래소에 증권으로 상장된 회사를 가리킨다.

RON — 루마니아의 법정 통화.

RSD — 세르비아의 법정 통화.

RUB — 러시아연방의 법정 통화.

Russell 2000® 지수(Russell 2000® Index) — Russell 3000® 지수에서 시가총액이 가장 작은 약 2,000개 회사(Russell 3000 총 시가총액의 약 10%에 해당)의 증권들로 구성된 관리하지 않는 지수. 가장 작은 회사의 시가총액은 약 7,800만 달러이다. 러셀 2000® 가치 지수(Russell 2000® Value Index)는 장부가치 비율과 성장예상치가 비교적 낮은 러셀 2000® 회사들의 성과를 측정한다.

RWF — 르완다의 법정 통화.

S&P 500 지수(S&P 500 Index) — 시가총액, 유동성, 산업군별 대표성을 기준으로 선정한 500개 주식의 시가총액을 이용한 지수이다. S&P 500 지수는 미국 경제 내 광범위한 산업 부문을 대변한다. S&P 500은 미국 주식의 80% 이상을 차지하는 대형주에 초점을 맞춘다. 포함 기준에는 재정 안정성(지수 반전 최소화), 보통주 검사를 통한 주주 숫자가 소수인 기업 제거, 양호한 거래 활동(충분한 유동성과 효율적인 주가 산정이 나타나야 함)이 포함된다. 합병, 인수, 레버리지 매수(LBO), 파산(파산신청이나 회사의 부채-자본 비율을 변화시키는 자본재편에 대한 주주 승인), 구조조정, 소속 산업군에 대한 대표성 상실에 해당하는 회사는 지수에서 제외된다.

SAR — 사우디아라비아의 법정 통화.

SBD — 솔로몬제도의 법정 통화.

SCR — 세이셸의 법정 통화.

SEK — 스웨덴의 법정 통화.

SGD — 싱가포르의 법정 통화.

SLL — 시에라리온의 법정 통화.

SOS — 소말리아의 법정 통화.

SRD — 수리남의 법정 통화.

STD — 상투메프린시페의 법정 통화.

SVC — 엘살바도르의 법정 통화.

SYP — 시리아의 법정 통화.

SZL — 스와질랜드의 법정 통화.

T+3 — 거래일 3일 뒤에 일어나는 증권 거래의 결제.

THB — 태국의 법정 통화.

TJS — 타지키스탄의 법정 통화.

TMT — 투르크메니스탄의 법정 통화.

TND — 튀니지의 법정 통화.

TOP — 통가의 법정 통화.

TRY — 터키의 법정 통화.

TTD — 트리니다드토바고의 법정 통화.

TWD — 대만의 법정 통화.

TZS — 탄자니아의 법정 통화.

 

^ 처음으로 ^


 

- U-Z -

UAH — 우크라이나의 법정 통화.

UCITS — '양도성 유가증권 집합투자 기준(Undertakings for Collective Investment in Transferrable Securities)'의 약자로, 뮤추얼펀드 관리 및 판매와 관련하여 유럽 전체에서 통용되는 체계를 구축하는 유럽연합집행위원회(EC) 규제 틀이다.

UGX — 우간다의 법정 통화.

US ADRs — 미국예탁증서(American depositary receipt: ADR)는 미국 내에서 거래되는 주식으로, 외국회사 주식 지분을 나타낸다.

US MBS — 모기지담보증권(mortgage-backed security: MBS)은 모기지나 모기지 조합을 담보로 하는 자산 기반 증권이다.

US TIPS — 물가연동국채(Treasury inflation protected securities: TIPS)는 인플레이션 지수에 따라 원금의 가치가 바뀌는 재무부채권이다.

US$, USD, US Dollars — 미합중국의 법정 통화.

UYU — 우루과이의 법정 통화.

UZS — 우즈베키스탄의 법정 통화.

VALOR — 스위스 증권 식별번호 시스템. ISIN, WKN, CUSIP과 동등하다.

VEF — 베네수엘라의 법정 통화.

VND — 베트남의 법정 통화.

VUV — 바누아투의 법정 통화.

WON — 대한민국의 법정 통화.

WST — 사모아의 법정 통화.

XAF — 중앙아프리카 6개 독립국의 단일 통화.

XCD — 동카리브국가기구(Organisation of Eastern Caribbean States) 7개 회원국과 1개 준회원국의 단일 통화.

XOF — 서아프리카 8개 독립국의 단일 통화.

YER — 예멘의 법정 통화.

YTD (Year-to-date) — 투자의 당해년도(Year-to-date)[올 회계년도 시작일에서 현재까지] 수익률에는 가치상승과 배당/이자가 포함된다.

ZAR — 남아프리카의 법정 통화.

ZMW — 잠비아의 법정 통화.

ZWL — 짐바브웨의 법정 통화.

 

^ 처음으로 ^