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请从以下目录选择以词汇头一个字之笔画数目到相关词汇解释:
 
三划 四划 五划 六划 七划 八划 九划
 
十划 十一划 十二划 十三划 十四划 符号或英文字母
 

 


 

三划

上市 — 指一只证券或投资基金在证券交易所上市及买卖。

久期 — 衡量债券或贷款价格对其收益率变化的敏感度,以年数为单位,久期越长表示敏感度越高。至于没有因收益率改变引致债券的预期现金流量随之变动的因素而进行调整的久期,称为「修订」久期,通常用作评估不附期权特点的证券,例如政府债券。 「实际」久期在计算时则包含一个期权定价模型,以考虑在债券或贷款中的内嵌期权因素,例如让发行人可选择提前偿还本金的权利,或是让持有人可选择要求提前偿还本金的权利。此种久期度量考虑到预期现金流量将随利率变动而波动的因素。

久期分布 — 指投资组合在不同组别债券的配置,而各组别乃按债券的久期而厘定。久期衡量债券或贷款价格对其收益率变化的敏感度。

义务人 — 亦称为债务人,是根据法律或合约有义务向其他人提供利益或付款的个人或实体。

大盘股 — 指市值超过100亿美元的公司及股票。

小盘股 — 指市值一般少于30亿美元的公司之股票。

工具 — 指为接受投资者现金并用作投资于资产和证券而建立的任何结构。例子包括封闭式及开放式集体投资基金、有限合伙及交易所交易基金。

广泛基础指数 — 指为反映整个市场变动而设计的指数。

 

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四划

中东及非洲国家 — 英文缩写为 MEA。

中国 A 股 — 指由在中国成立的公司所发行,并于上海或深圳交易所买卖,且以人民币报价的股票。

中国 B 股 — 指由在中国成立的公司所发行,并于上海或深圳交易所买卖,且以外币报价的股票。

从下而上的分析 — 指专注于分析个别债券和股票以及其发行企业的业务之一种投资方式,著重于发行公司特有的数据,而非公司所从事的行业或整体经济状况相关的数据。

公开买卖股份 — 指在至少一家证券交易所或场外交易市场买卖的股份。

分派类别 — 指宣派股息的股份类别。

分散投资 — 指借着持有表现较佳时期倾向不同的多样化投资,从而降低市场波动对投资组合价值影响,同时提高增长回报的潜力。

升值 — 指金融资产的价值增加。

支付代理 — 指接受证券发行人的资金并分派予该证券的持有人之机构,通常为投资银行。

无对冲 — 指投资组合未有就附带若干可对冲的风险(例如利率或外汇风险)之投资仓位进行对冲,此词往往用于说明投资仓位附带外汇风险。

无担保卖空 — 指投资组合或基金出售尚未持有的证券之交易。

无评级债务证券 — 指尚未获信贷评级机构评定信用评级的债务证券。

日常消费 — 指生产或提供消费者视为必需且不论财务状况为何,也无法或不愿从预算中削减的物品及服务之企业所代表的经济板块。

贝塔 — 英文为Beta,是一种基于历史回报衡量投资组合相对于基准的表现相关性及波动率之度量。基准的贝塔必然为1。举例说,贝塔高于基准的投资组合(即超过1)相比基准较为波动,且预期在涨市时的表现将优于市场,而在跌市时的表现将逊于市场。

风险考虑 — 指投资者在投资基金前应注意的投资风险。

风险承受度 — 指您可承受投资价值的波动性及亏损之程度。

风险值(1天,95%) — 是一种衡量市场风险的度量,指在95%的置信度(机会率)下,一项投资在持有一天时所出现的最大亏损。

风险溢酬 — 指一项投资预期可产生超过无风险利率的回报率;而资产的风险溢酬是指投资者在特定投资中因承担额外风险(相对于无风险资产)而获得的补偿。

风险调整总回报 — 指在考虑过产生回报所涉的风险水平后之投资总回报(包括收益和资本增值)。风险调整回报一般以在产生回报时,每单位风险所获得的回报金额之比率呈示。

 

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五划

主动投资息差久期 — 指投资组合的息差久期与其基准的息差久期之差异。息差久期是指一只证券价格对其信用利差变化的敏感度。信用利差是指一只证券收益率与基准收益率(例如现金利率或国债收益率)之差异。

主动投资息差久期分担 — 指一只证券或一类市场板块在投资组合中所分担的息差久期,与其在投资组合的基准中所分担的息差久期之差异。 息差久期分担是将一只证券或一类市场板块的息差久期,乘以其在投资组合或基准中的配置规模而得出。

主要投资者资料文件 — 英文缩写为KIID,是指基金管理公司须向投资者提供的简要文件,以提供关于投资基金的关键事实及数据。

主权 — 指政府。

主权债券 — 指由政府发行的债券。

加权平均Delta — 基金价格相对相关指数价格价格变动1%时大致产生的相应变动百分比。

加权平均久期(年数) — 指一个债券或贷款投资组合的平均久期,当中各项债券或贷款投资按其在投资组合内的规模作加权。久期衡量债券或贷款价格对其收益率变化的敏感度。

加权平均市值 — 指一个证券投资组合的平均市值,当中各证券按其在投资组合内的规模作加权。市值是指由一发行人发行的某一类证券的所有已发行物以现时市价计算的总价值。

加权平均息票 — 指一组证券在发行时之加权平均总利率。

加权平均价格 — 指投资组合所持有证券的加权平均市价。一般用于债券投资组合。与投资组合价格相同。

加权平均到期收益率(%) (YTM) — 投资组合内个别证券之市场价值加权平均收益率(YTM)。在假设证券持有至到期为止之下,YTM是一个折现率使未来现金流量的现值等于其当前市场价格加上应计利息。YTM的计算考虑了当前市场价格,面值,票面利率和到期时间。并假设每期得到的票息以到期收益率再投资。

加权平均盈亏平衡% — 所需要之平均下降/上升百分比令相关现价格下降/上升至盈亏平衡水平(行减去/加上收取的溢价)。

加权平均最低收益率 (%) — 指一个债券或贷款投资组合直至到期的平均最低收益率,当中各项债券或贷款投资按其在投资组合内的规模作加权,并以各项债券或贷款直至到期可获得的最低收益率计算,同时考虑到可提前赎回(借款人在债券或贷款到期前提早偿还本金的权利)、可提前回售(放款人在债券或贷款到期前提早收回本金的权利)或任何其他特殊条款的因素。

加权平均距到期日数 — 距离期权到期日的平均日数(以名义期权投资作加权)

加权平均现时收益率(%) — 指一个债券或贷款投资组合的平均收益率,当中各项债券或贷款投资按其在投资组合内的规模作加权,而收益率是将投资组合的年票息除以投资组合现时的市场价值而得出。加权平均现时收益率用以将债券或贷款投资组合的预测短期回报,与其在长期或直至到期时的预测回报作比较。

加权存续期(年数) — 债务证券组合到期的加权平均年数。它还用于衡量价格相对利率移动100基点之变动百分比。

半主权 — 半主权债券发行人包括获政府支持的官方机构、地方政府实体,以及由国家全资拥有或持有50%以上的投票权之公司。

占抵押品名义价值% — 看跌或看涨期权的名义价值除以抵押品总值。

发行人 — 指发行、注册及出售证券以为其营运融资的法律实体。

另类风险溢价 — 指因承担无法分散且并非属于「传统」风险之一(市场风险、权益风险、信用风险、利率风险、通胀风险)的投资风险,而获得补偿的回报来源。另类风险的例子包括价值、势头、利差及波动性。

另类投资策略 — 广义来说,是指并非投资于三大传统资产类别(股票、债券和现金)的投资。另类投资策略一般是在私人、非上市市场操作,或能够利用杠杆、卖空及主动风险管理,以获取与传统资产类别的表现呈现较低相关性的回报。

可选消费 — 指生产或提供消费者视为非必需,但若他们 的可用收入足以购买,则也想获得的物品及服务之企业所代表的经济板块。

可转让证券集体投资计划 — 英文缩写为UCITS,是欧盟委员会的监管框架,是为在欧洲管理和销售共同基金而建立的协调制度。

外汇 — 英文缩写为 FX。

外汇风险 — 指一种货币相对于另一货币的价格可能改变的风险。投资者持有以其「基础」货币以外的货币计值之证券便会承受此风险。此风险亦称「汇率」风险。

外汇衍生工具 — 指价格取决于或源于一项或多项相关资产的证券。 外汇衍生工具是指相关资产为货币汇率的衍生工具。

对冲 — 指在投资组合内或来自持有一项投资所带来的风险,因持有可相抵销的证券或衍生工具仓位而获得全部或局部中和。

市价 — 指资产现时的价格。

市净率 — 指股票的每股价格除以其每股账面值(净值)。就股票投资组合而言,是指投资组合所持有股票的加权平均市净率。

市盈率 — 衡量股价相对于公司每股所赚取的年净收益之比率。

市值 — 指公司的市场价值,通过将已发行股份数目乘以每股股价,或以某一实体未偿还债券的市值计算。

市场价值 — 英文缩写为 MV。

市场类空头 — 指通过标准普尔期货合约或交易所交易基金而持有整个市场或市场中特定市值范围的空头头寸,而非个别股票或类别的空头头寸。

市政债券 — 指由州、市或县政府发行的证券。

市场配置 — 指投资组合按市场分布的总投资。

市销率 — 指公司的股价除以其每股销售收入。是市盈率以外另一评估股份估值的方法。

平均久期(年数) — 指债券或贷款投资组合的平均久期。久期衡量债券或贷款价格对其收益率变化的敏感度。

平均每月回报 (%) — 指在整个基金运作期内所有历月的平均回报。

平均信用质量 — 指在投资组合内所有债券的加权平均信用评级。

本金 — 指投入投资的原始投资额。

长期投资策略 — 指不受股票及债券市场日常波动影响,而基于金融市场或经济基本面变动而制订的策略。

 

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六划

场外衍生工具 — 英文缩写为 OTC,是指两方买卖的私人合约,无需经过交易所或其他中介。

交易所交易基金 — 英文缩写为ETF,交易所交易基金类似指数基金,是追踪一只指数、商品、债券或一篮子资产的可销售证券。与共同基金不同,ETF如普通股般于证券交易所买卖。

交易截止时间 — 指每天要求认购或赎回投资基金单位的申请可提交予基金管理公司处理的最后时间。在该截止时间之后提交的交易申请将在随后一天执行。

价值状况% — 期权平均行使价相比相关指数/交易所交易基金(ETF)的现价之百分比。

价值型投资 — 指通过承担持有估值低于市场的投资而获支付的溢价,或是寻求获取此溢价的投资策略。

价格波动性 — 指投资和证券的价格波动,通常以标准差呈示。

价格/营业现金流 — 此为房地产投资信托(REIT)常用的估值度量,以比较REIT的市价与营业现金流,通过将折旧及摊销与盈利相加,然后除以出售收益计算得出。

企业混合债券 — 指同时具备股票和债券特点的结构性证券。

企业债券 — 由企业发行用以对外募集资金的债券。

企业债券 — 指由企业发行的债券。

优先股 — 指股息固定且比公司的普通股优先获得支付股息及分配清盘资产的股份类别。优先股有多种,其中包括可调整股息率及可转换的优先股。

全球利率 — 全球货币及国债市场的短期及长期利率。

全球通胀保值证券 — 指由政府发行且本金价值与通胀指数挂钩的证券,包括美国通胀保值证券及由其他政府发行的类似证券。

全权投资过程 — 指基于投资组合经理人的酌情判断,而非根据源自电脑的数据或信号或严格准则而作出投资决策的过程。

合并套利 — 指寻求利用公司在合并或收购时的股价变动机会之投资策略。一般而言,此策略将持有被收购公司的多头仓位和作出收购公司的空头仓位。

合成空头仓位 — 指以衍生工具所创设的空头仓位,并非通过在公开市场借入现金市场证券并将之出售而建立。

名义价值 — 英文缩写为NV,指在相关资产的现货价下,利用衍生工具所投资或局部投资的仓位之相关资产总值。由于通过衍生工具合约可以相对较少量的现金抵押品,建立总资产值较大的市场仓位,因此相比现金配置的价值,此杠杆名义价值更能反映投资仓位的真实规模。

多头仓位 — 指投资组合、投资组合投资或投资策略持有一只或以上证券,或持有由衍生工具所创设的仓位,因有关证券或相关资产价格上升而带来获利。与空头仓位投资组合、投资组合投资、仓位或投资策略不同。

多市值 — 指捕捉多种不同市值的股票之投资机会。

多资产 — 指投资于超过一类资产的投资策略。

年化 — 指将涵盖不足一年期的数据作外推,或将超过一年期的数据平均化,从而显示12个月期数据的程序。年化数据一般用于呈示回报或波动率/标准差的数据。

年初至今 — 英文缩写为YTD,年初至今回报是指一项投资年初至今的投资回报,包括资本增值及股息或利息。

年度报告 — 指向股东分发有关公司或共同基金状况及表现的年度经审计记录。

成立日期 — 指基金推出的日期。

托管人 — 指持有某一共同基金的资产、为投资组合的所有交易作清算,以及收集计算基金资产净值所需的大部分估值数据之银行。

收益率 — 指资本的年回报率。公司所支付的股息或利息是以现价的百分比呈示。

次主权 — 指在主权以下一级的政府实体,例子包括州、地区、本地机构及市政机关。

次投资级证券 — 指信贷评级较低的证券,此类证券无法偿还本金和利息的风险较高,也因此一般提供较高的收益以吸引投资者。

自由现金流量 — 指一家公司在投放所需资金以维持或扩充其资产基础后而能够产生的现金。

机构转付证券 — 指先中介机构从获得政府机构担保的资产(例如按揭等)所组成的资金池收取支付后,再转付予证券持有人的证券。

 

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七划

估值 — 指对公司的价值之预测;投资者给予某一证券的价格。

估值偏低 — 指证券或其他类型投资以假定低于该投资的真实价值之价格出售。

利差 — 指来自持有任何投资而产生,但与其价格波动无关的成本(或收益);另可指因承担持有一项投资的风险而获得(或收取)的溢酬。「利差交易」是一种包括两部分的交易,当中投资者卖出或借入低收益资产,以便买入或借出高收益资产,从而套取两者之间的利差。

利率 — 指债券发行人同意向债券持有人支付的固定金额,通常为债券面值的百分比。利率构成市场的自我调节机制之一,在经济疲软时下跌,在经济畅旺时则上升。

利率风险 — 指一种证券(尤其是债券)因利率上升引致价值变动的可能性。

利率证券 — 指由主权实体发行的附带利率证券。对于为投资者带来额外风险的证券(例如外币风险)而言,有必要在对冲该等额外风险后,方可称为「利率证券」。

利润率上升 — 指公司的收入与产生该收入所需开支之差额增加。

完整市场周期 — 指某一较广泛市场的指数之长期价格变动,包括一个完整的向上运行及一个完整的向下运行。一个市场周期是在一个特定时间内由最低点或最高点开始量度,然后当指数价格接近起点时便视为结束。

完整投资周期 — 指从收购投资所有权、管理以获取收益或利润、回报递减至将之出售的阶段。

证券 — 是股票或债券等投资的另一个名称。「证券」之名源自证明投资者对特定股票或债券的所有权之文件。

证券化 — 指集合一组金融资产并创设成一种新证券,然后向投资者推广和发售。

投资公司 — 指将自股东汇集的资金投资于符合组织目标的证券之公司、信托或合伙企业。共同基金、封闭式基金和单位投资信托是三大类的投资公司。

投资目标 — 指投资基金及其股东的目标,例如增长、收益等。

投资级 — 指信用评级已获主要信用评级机构评定为BBB/Baa级或以上的证券或资产(通常为债券或贷款) 。

投资组合 — 指由某一组织或个人持有,并根据特定投资目标集体管理的一系列投资。

投资组合价格 — 指投资组合所持有证券之加权平均市价。一般用于债券投资组合。

投资组合收益 — 指来自投资组合的每年预期收益回报,以百分比呈示。

投资组合投资 — 指投资组合所包括的投资。

投资组合空头仓位成分 — 指投资组合空头仓位所持有的预期将贬值证券之分布。

投资组合经理人 — 指负责为投资组合作出投资决策以实现投资组合的特定投资目标或目的之个人或实体。

投资组合配置 — 指在投资组合中明确配置于若干类型投资之资产金额。

投资组合资产/管理资产总值 — 英文缩写为AUM,指管理资产的总值。

投资顾问 — 指受雇于共同基金以就基金投资和资产管理实务提供专业意见的组织。

杠杆 — 指让投资者比所投资金额有更大机会获得资产回报的投资技巧,通常是以「金融杠杆」(通过借款以扩大投资规模)或「衍生工具杠杆」 (通过配置抵押品以创设名义仓位相比相关资产为大的衍生工具)的方式进行。

每股盈利 — 英文缩写为EPS,指某一公司分配予每股已发行普通股的利润部分。

每股盈利增长 — 指每股盈利随着时间的增长。每股盈利增长率有助于投资者识别获利能力正在上升或下跌的股票。3–5年预测每股盈利增长预测每股盈利在未来3-5年将如何增长,但预测每股盈利增长能否实现并无保证。

每股资产净值 — 指投资基金每一股的现值,亦称为股价。基金的资产净值每日计算,乃将基金的总资产减去基金的负债,然后除以已发行股份数目而得出。资产净值不包括销售费,而计算资产净值的过程称为定价。

系统性 — 指建基于电脑化数学模型以筛选投资的过程。

系统性多重战术性资产配置 — 指在一个投资于现金市场证券的固定或长期策略性资产配置之外,外加一个投资于衍生工具的策略,从而战术性地调整策略性资产配置,以应对所意识到的短期风险和机会。如外加策略是利用源自电脑的数据和信号以调整配置,而非倚赖投资组合经理人的酌情判断,便称之为「系统性」多重战术性资产配置。

违约 — 指债务人未能及时在到期时支付利息或本金,或是履行债券契约的其他条款。

违约风险 — 指公司或个人无法履行其偿还债务义务的风险。

 

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八划

事件驱动 — 指寻求把握在企业事件(例如破产、合并、收购或分拆)发生前或后可能出现定价失效机会的投资策略。

现时投资组合收益率 (%) — 指投资组合所持有投资的市值加权平均现时收益率,乃将票息(基础利率加利差)除以现价而计算得出。现时投资组合收益率用以将投资组合的预测短期回报,与其在长期或直至到期时的预测回报作比较。

现金等价物 — 指具有高流通性及安全性,可轻易兑换为现金的短期货币市场工具,例如国库券或回购协议。

到期日 — 指一种资产(例如债券或衍生工具)必须由其发行人赎回的日期。就债券而言,是指向投资者最后支付票息及偿还本金的日期。就生工具而言,是指合约届满的日期。

到期日分布 — 指投资组合的资产根据其届满期而分类。

到期收益率 — 指持有债券至到期预测可得的总年化回报率。到期收益率被视为长期债券收益率,但以年率呈示。

势头 — 指证券价格继续沿一个方向(上涨或下跌)移动的倾向性。势头也可以指因承担持有(或出售)价格已上涨(或下跌)的投资之风险而获支付的溢酬,或寻求获取该溢酬的投资策略。

罗素2000®指数 — 由罗素3000®指数内市值最小的约2,000家发行人的证券(代表罗素3000总市值的约10%)组成的未经管理指数。规模最小的公司之市值约为7,800万美元。罗素2000®价值指数衡量在罗素2000®指数中,市净率和预测增长价值均低的成分企业之表现。

固定收益 — 指按预先界定的水平定期作出支付直至到期的资产,一般是指债券或投资于债券的基金。

或有递延销售费 (CDSC) — 指赎回基金股份时所征收的末端销售费。该费用通常随着时间递减。

房地产投资信托 — 英文缩写为REIT,是指持有房地产或为房地产提供融资,且作为证券在证券交易所上市的公司。

承销费(末端、前端及无承销费) — 指共同基金的销售费。末端承销费是于赎回股份时评估(参阅或有递延销售费),而前端承销费是于购买股份时支付。无承销费是免收销售费。

抵押品 — 指借款人向放款人提供用以担保贷款的财产或其他资产。若借款人停止按承诺偿还贷款,放款人可没收抵押物以补偿其损失。此种担保贷款的方式称为「抵押贷款」。

担保债券 — 指一种以发行人所质押的特定资产作为担保的债券,是其中一种形式的抵押贷款。

担保贷款 — 此种贷款的借款人保证在违反信贷协议的情况下,将以贷款的资产抵押品以偿还放款人。担保贷款常于杠杆贷款市场中使用。

环球宏观 — 指基于广泛宏观经济观点以构建投资组合和进行买卖的投资策略,一般是将各国的经济增长、利率及通胀预期作比较,并通过投资于股票市场指数、外汇、政府债券和利率市场及商品的多头仓位及空头仓位而体现。

环球信贷 — 指由世界全部或大部分(包括发达及新兴市场)国家之公司及其他非主权实体所发行的债券和贷款。筛选范围通常由一标准的环球信贷指数所界定。

环球政府债券 — 指由世界全部或大部分国家的政府所发行的债务证券。筛选范围通常由一标准的环球政府指数所界定。

空头仓位 — 指一种通过借入证券并将之在市场出售,并相信其后可于市场以较低价格买回该证券,然后将之退还物主的投资仓位。「卖空」是利用证券价格下跌以获利的一种方式。

空头仓位 — 指在基金的资产净值中投资于空头仓位的比例。空头仓位是指基金可受惠于证券价格下跌。基金利用衍生工具所合成的投资而进行空头仓位投资,如此将在投资组合中产生杠杆。

波动性 — 亦称为资产、投资组合、市场或基准的回报趋势的标准差。

波动性相关价值 — 指寻求把握股票期权及其他与波动性相关衍生工具所带来的相对价值机会之对冲基金策略。

注册地 — 指基金注册成立所在的地理位置。

净未清算仓位 — 反映某一策略的待清算交易。

净空头仓位(不包括外汇) — 指基金通过其多头仓位而持有的仓位数量,通常以占基金总资产的百分比呈示,不包括当相关仓位以外币计值时而可能产生的额外外汇仓位。净多头仓位有可能超过基金总资产的100%,原因包括有关多头仓位可能是以杠杆融资,或是所持有的衍生工具之名义价值,大于所配置作为抵押品的资本。

净空头仓位(不包括外汇) — 指基金通过其空头仓位而持有的仓位数量,通常以占基金总资产的百分比呈示,不包括当相关仓位以外币计值时而可能产生的额外外汇仓位。净空头仓位有可能超过基金总资产的100%,原因包括有关空头仓位可能通过借入(而非持有)证券而建立,或是所持有的衍生工具之名义价值,大于所配置作为抵押品的资本。

净仓位 — 指投资组合承受市场变动风险的名义价值仓位,乃将多头仓位(指持有证券)减以空头仓位(指借入和出售将于其后再买入的证券)而得出。

单位风险回报率 — 指基金在产生回报时,所涉每单位风险已实现的回报金额之比率。风险一般被界定为波动性。

货币市场 — 指买卖流动性高且期限极短的金融工具之市场。

货币政策 — 指央行所实施的宏观经济政策,涵盖管理货币供应和利率,以影响通胀、消费、增长和流动性水平。

股本回报率 — 指股东股本可带来净收入的百分比。

股份 — 指一项投资所有权的一个单位,例如在股票或共同基金的一股。

股份类别 — 各股份类别在同一基金均拥有所有权,但管理费用不同,让股东可选择最适合他们的特定需求之费用结构类型。

股息 — 指自公司的利润中支付予普通股及优先股持有人的部分。公司未必需要支付股息。

股息收益率 — 指某一基金从公司股息中所赚取的年回报率,乃将每股年股息金额除以现时资产净值或公开发行价格而计算得出。

股票 — 指一家公司发行代表其所有权的股份,与固定收益证券例如债券或地产抵押贷款等不同。

股票 — 指公司所有权,代表着一种以增长为导向的长线投资,股票亦可称为「股权」。

股票市场中性 — 指股票多头仓位和空头仓位互相抵销的投资策略,从而使投资组合整体不受或仅些微地受股票市场变动所影响,因而只承受其他特定风险。

股票多/空头 — 指同时持有股票或股票指数的多头及短头仓位的投资策略。

股票空头投资 — 指投资组合所持有的股票或股票指数空头仓位。

股票持有人 — 指持有一家公司的普通股或优先股的所有人。股票持有人亦可称为「股东」。

股票挂钩证券 — 指回报与某一相关股票挂钩的混合债务证券,或价格与相关股票或股票指数的价格挂钩的衍生工具。

股票基金 — 指资金主要投资于普通股及/或优先股的共同基金/集体投资基金。股票基金各有不同,视乎基金的投资目标而定。

芝加哥期权交易所出售罗素2000看跌期权指数(PUTR) — 此指数是为反映接续出售一个月期的等价罗素2000指数看跌期权的假设性策略之表现而设计,投资组合于一个货币市场账户持有一个月的美国国库券,作为出售罗素2000指数看跌期权的抵押品。

芝加哥期权交易所出售标准普尔500看跌期权指数(PUT) — 此指数是为反映出售看跌期权的假设性策略之表现而设计。PUT指数是一只获奖的基准指数,量度一个出售标准普尔500指数看跌期权,同时于一个货币市场账户持有作为抵押品的现金储备的假设性投资组合之表现。 PUT策略的投资方式是接续出售一个月期的等价标准普尔500指数看跌期权,并投资现金于1个月和3个月美国国库券。

远期市盈率 — 将一家企业在下一个财政年度的预测每股盈利,除以目前于某一特定时间的股价而得出的比率。预测盈利是基于市场共识预测,并非路博迈本身的预测,而这些预测可能会或不会实现。此外,盈利预测如有任何修订,也可能影响股票的市场价格。若远期市盈率高于现时的市盈率,即反映此家企业的盈利预期下跌。

远期合约 — 指双方协定于一个未来的日期按指定价格买入或卖出一项资产的定制合约。

金融衍生工具 (FDI) — 指与一些其他特定金融工具或指标或商品挂钩的金融工具,而通过此等工具特定的金融风险可在金融市场独立地进行买卖,其价值则取决于相关资产或指标的价格或水平,例子包括期货、期权及互换合约。

阿尔法 — 英文为Alpha,指投资于基金相比投资于基准所超额获得的风险调整回报。

非机构住房抵押贷款支持证券 — 英文名称为Non-Agency RMBS,指并非由美国任何一家联邦政府房贷机构所创设的全美住房抵押贷款证券化工具。

非机构按抵押证券/抵押按揭债务 — 指非获美国政府或任何政府保荐机构担保的按揭抵押证券。

非投资级 — 指信用评级已被评为低于BBB-/Baa3级或尚未获得全国认可统计评级组织 (NRSO) 评定评级的证券或资产,通常为债券或贷款。 此类证券有时候被称为「投机级」、「高收益」或「垃圾级」债券或贷款。

欧洲事件驱动及股票多/空头 — 指寻求在欧洲股市把握例如合并、收购或财困等公司事件,以及投资于欧洲股票多头及空头的对冲基金策略。

 

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九划

标准差 — 此度量衡量基金回报的历史波动性。标准差是一组数据相对于其平均值的离散度之统计。标准差越高,回报的变化便越大,而投资组合的风险亦越高。在投资领域中,此名词通常应用于一系列历史回报,并往往被称为「波动性」。

标准普尔500 指数 — 此市值加权指数涵盖在市场规模、流动性及行业组别中具代表性的500 只股份,旨在反映美国经济中的广泛行业。标准普尔500指数集中于大型企业,覆盖美股市值超过80%。纳入指数的条件包括财务稳定性(以减低指数的周转率)、审视所发行的普通股以排除为少数股东持有的公司,以及成交活动以确定有关股份的流动性充裕且股价定价具效率。进行合并、收购、杠杆收购、申请破产(按美国《破产法》第11 章申请破产保护,或任何股东批准进行重整资本,以致公司的债股比率改变)、重组或在所属行业中缺乏代表性的企业将被剔除于指数。

标准普尔指数 — 此指数基于500只获广泛持有的美国普通股(通常称为标准普尔500指数或标普500指数)的平均表现,旨在广泛量度股市状况的变化。

信用评级/信用质量 — 指由穆迪、标准普尔、惠誉或其他机构对某一债券或贷款,或是债券或贷款发行人所作出的评级,反映该机构对该债券或发行人的违约概率之评估。该等评级一般以英文字母显示(例如AAA、B、CC级)。「信用质量」具有相同含义,通常用于形容某一债券或贷款、发行人或债券或贷款投资组合。

信息比率 — 是将一种投资策略相对于其参考基准的预期主动投资回报(阿尔法),再除以其追踪误差而得出。信息比率衡量一种投资策略承受风险与基准比较的效率。

信贷 — 指由非政府、非机构及非市政实体所发行的债务。

信贷风险转移 — 指由美国联邦住房金融局(U.S. Federal Housing Finance Agency)为美国政府按揭机构所发行的证券、保险合约及其他工具,作为信贷风险转移计划的一部分。

前十大投资 — 指在投资组合中,资产价值最高的前十大投资。

前十大国家配置 — 指在投资组合中,资产价值最高的前十大国家配置。

复合 — 指一项投资的金额价值随着时间的增长率,超过年增长率所引伸水平的过程,原因是并非仅是投资本金,而是本金再加任何后续回报均录得年增长。同样地,一项投资的金额价值之负增长将少于年负增长率所引伸的水平。

卖出看跌期权 — 指看跌期权的「卖方」(或卖家)为买家提供以指定价格(即行使价或协定价)向卖方出售相关工具的权利。卖方就授予该期权而自买家收取溢价(资金)。

持有投资数目 — 指基金或投资组合持有个别证券的总数。

指数 — 指追踪多项投资以衡量特定投资种类或类别的整体表现之投资指数。标准普尔500指数是大型股投资者所公认的基准,此指数追踪美国500只规模最大公司股票的表现。

指数(Indices) — 指多于一只指数。

指数配置 — 指投资组合配置于追踪指定指数的工具之资产百分比。

指数产品 — 指为配对或追踪某一市场指数成分而构建的投资产品。

按揭抵押证券 — 指以一项或一组按揭作为抵押的资产抵押证券。

政府债券 — 指由政府发行的债务证券。

流动性 — 指可即时取用投资于基金的现金之能力,或以相对快速及具成本效益的方式买入及卖出证券的能力。许多基金是以可在单个营业日按现值赎回的股份出售。

相关性 — 指基于历史关系预测一种证券的价格在特定时期(一般为一个月)之变动方向,与另一证券或基准相同的可能性。「相关性风险」是指一种资产与另一资产之间已实现的表现相关性,可能与历史关系所引伸的不同而构成的风险。

看跌期权 — 指给予持有人在指定时间内以指定价格卖出指定数量的相关证券的权利(但非义务)之期权合约。

总回报 — 指在扣减费用及开支前所赚取的所有股息及利息,再加本金价值的任何变动(包括股价),并假设将基金的股息和资本增值再投资而得出的回报。

总基金开支比率 — 衡量与管理及营运一只投资基金相关的总成本,其中包括管理费、股东行政费及分销费。

总仓位 — 指在投资组合中承受市场变动风险的名义价值仓位,乃多头仓位(即直接或通过运用衍生工具而持有的证券仓位)及合成「空头」仓位(即借入和卖出将于其后再买入的证券仓位)的总和。举例说,某一投资策略有50%的投资组合资产为多头仓位,另外50%为空头仓位,那么其净市场仓位为0%,但总市场仓位则为100%。

类别 — 指一组类似的证券,例如特定行业的股票。

类别分布 — 指投资组合按行业类别的证券分布。

类别配置 — 指投资组合配置于在同一经济领域内运作,并拥有相同或相关产品或服务的投资。

统计套利 — 指基于复杂的统计模型以识别证券日内价格形态所出现的微小异常,然后通过投资多空头仓位以进行极短期买卖的的投资策略。

绝对回报 — 指一项投资的回报在呈示时,并无参考基准回报。若投资基金的目标是产生正回报而非产生超过所述基准的回报,该投资基金可被形容为「绝对回报基金」。

美国名义国库债券 — 指由美国财务部发行且本金价值固定的债券(有别于本金价值随通胀指数改变的美国通胀保值证券)

美国地产抵押贷款支持证券 — 英文缩写为MBS,是一种以一个或多个地产按揭贷款担保的资产支持证券。

美国存托凭证 — 英文缩写为ADR,是一种在美国买卖但代表外国公司的指定数量股份之股票。

美国投资级信贷 — 指在美国发行且信用评级达到BBB级或以上的债务证券。

美国国库券 — 指由美国政府发行且获其十足信用担保的可转让短期(一年或以下)的债项。

美国国库票据 — 指由美国政府发行且获其十足信用担保的可转让中期(一至十年)债项。

美国国库债券 — 指由美国政府发行且获其十足信用担保的可转让长期(十年或以上)债项。

美国通胀保值证券 — 英文缩写为TIPS,是一种本金价值根据通胀指数波动的美国国库债券。

美国证券及交易委员会 (SEC) — 根据《1934年证券及交易法》设立的联邦机构,负责在美国执行管限证券业的法律,包括共同基金股份的注册和分销。

面值 — 指买入债券原须支付的金额,而该金额将于债券到期时偿还。债券一般以1,000美元的倍数之价格出售。

首次销售费(最高) — 指投资者在投资基金时可能需要支付的最高金额。首次销售费是以投资价值的百分比呈示。

香港(国企股或 H 股) — 指在中国注册成立并在香港联交所上市的公司之股份。

香港(红筹股) — 指业务主要设于中国但在境外注册成立,且在香港联交所上市的公司之股份。

独立商铺 — 指并非与另一结构相连或属于商场或办公室大楼等综合房地产一部分的物业。

 

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十划

夏普比率 — 指投资者因承担风险所获得的基金回报补偿,与无风险现金投资相比的表现。当将两只采用共通基准的基金作比较时,夏普比率较高的基金可在相同的风险水平,带来较佳的回报表现(或是同样地,可在较低的风险水平下带来相同的回报表现)。

息差 — 指两只债券的收益率差异。一般而言,投资者著眼于企业债券与由公司所在国家的政府所发行且年期相同的债券之息差,或是非美国政府债券与年期相同的美国国库债券之息差。

息差久期 — 指证券价格对其信贷息差变化的敏感度。信贷息差是指证券收益率与基准利率(例如现金利率或政府债券收益率)收益率之差异。

浮动利率收益 — 指由可改变利息支付的证券或贷款所产生的收益,有关利息一般参照获广泛接受的参考利率之变动而每30-90天进行调整。

追踪误差 — 量度一种投资策略与基准的回报差异波动性,以了解投资策略的表现与基准的表现有多接近。追踪误差越高,意味着投资组合相对于基准更为积极管理。

高水位 — 指投资基金或账户的价值所达到的最高水平,通常用于厘定何时可向基金投资者收取表现费。

高收益 — 指信用评级已被评为低于 级或尚未获得全国认可统计评级组织(NRSO)评定评级的证券或资产,通常为债券或贷款。 此类证券有时候被称为「投机级」、「非投资级」或「垃圾级」债券或贷款。

资本 — 用于产生收益或作出投资的资金。 公司通过出售股票或债券筹集资本,并用该等资金扩充、收购或另行建立业务。 「资本市场」一词是指通过公开发售或私人配售进行资本募集的实体及电子环境。

资本增值 — 指证券的买价与卖价之正差异。

资产支持证券 — 指具备贷款、租赁或应收账款作抵押,而非以房地产或房产抵押贷款作抵押的证券。

资产支持证券 — 英文缩写为 ABS。

资产净值 — 英文缩写NA,指投资组合的资产净值。

资产类别 — 指具有类似特征且在市场中表现相似的一组证券。最常见的资产类别为股票、债券及现金等价物。资产类别一般受相同的规则和规定所管限。

资产类别归属 — 指在投资组合的总回报中,归属于相关投资组合经理人在某类资产所作配置的部分。

资产配置 — 指为了分散风险和达到投资目标而将投资分配于不同地区、国家、资产类别或其他投资类别的过程。

债务证券 — 指合约双方之间可买入或卖出且已界定基本条款(例如名义金额(借入金额)、利率、到期日及续期日)的债务工具,例如政府债券、企业债券、存款证 (CD)、市政债券或优先股。

债券 — 犹如一种贷款或借据(I.O.U., I Owe You),由企业、市政机构或美国政府发行。发行人承诺在指定日期偿还贷款的全部金额,并就在指定时期使用该笔资金而向投资者支付指定的回报率。

债券基金 — 仅投资于债券的共同基金。

高级贷款 — 此种贷款让放款人在一旦借款人违约时,可优先于所有其他利益方获得偿还贷款。

预扣所得税 — 指在支付股息/利息前已扣除的税项。

预制房屋 — 指大部分于工厂制造,然后运往所在地点现场组装的房屋。

 

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十一划

副投资顾问 — 指在基金编制之外,受雇于基金经理人以协助管理投资组合的资产管理公司。

商业地产抵押贷款支持证券 — 英文缩写为CMBS,是一种以商业地产而非住房的抵押贷款作为担保的证券。

商品 — 指在商业或制造业中使用的基本物品,可与同类的其他商品互换;商品通常用作其他物品或服务的生产投入,例子包括石油、铜、钢、小麦和黄金。

基本面分析 — 指通过审视相关经济、财务及其他质化及量化因素,以评估某一证券或发行公司的内在价值之方法。

基本面类空头 — 指基于对个别股票或类别的基本因素展望而投资于这些股票或类别的空头头寸(与「市场」类空头不同)。

基金 — 指向一群投资者募集用以购买证券的一笔资金。

基点 — 是衡量利率或其他金融数据百分比的单位。一个基点等于1%的1/100或0.01% (0.0001)。

基准 — 基准指数乃用于与基金比较表现、追踪该指数的回报,或是界定投资组合的资产配置或计算表现费用。

基础货币 — 用以评估各投资组合资产净值的货币。

得尔塔调整仓位 — 英文为Delta adjusted exposure,指某一基金所持有的纯市场仓位,通常以占该基金总资产的百分比呈示,并未调整各持仓的相对风险(已作风险调整的仓位为「贝塔调整」(""beta-adjusted"")仓位)。 「总仓位」是将基金的多头仓位和空头仓位相加得出的总和,有可能超过基金总资产的100%,原因包括:有关多头仓位可能是以杠杆融资,或是所持有的衍生工具之名义价值,大于所配置作为抵押品的资本;以及有关空头仓位可能通过借入(而非持有)证券而建立,或是所持有的衍生工具之名义价值,大于所配置作为抵押品的资本。「净仓位」是将基金的多头仓位减以空头仓位而得出。

晨星分析师评级 — 晨星分析师评级TM(以盾牌表示)利用晨星分析师的专业知识,评估他们认为对预测基金的未来成功至关重要的因素。

晨星星级评鉴 — 指由晨星量度基金相对于同类基金的风险调整回报表现。基金星级评鉴介乎1至5星,表现最佳者获得5星,表现最差者获得1星。

晨星类别 — 晨星根据基金的相关证券而将基金拨归的类别。

清算(认购) — 指交付投资基金的证券或单位以换取现金的过程。

混合金融资本 - 全球 — 被视为组成发行人股权资本的类似债券证券,此类证券附带类似股票的特点,例如年期极长或属永久性、发行人可酌情延迟支付息票等。

理柏评级 — 理柏共同基金行业平均是由纽约理柏分析服务提供的所有共同基金的表现水平。所有共同基金的表现会于每季及每年按基金类型(例如进取型增长基金或收入基金)进行评级。共同基金经理人致力于获取优于行业平均及所属类别的其他基金之表现。

票息 — 指债券发行人定期向投资者支付的利息。

累积类别 — 指将所有净投资收益及净已变现资本增值累积,且不宣派股息的股份类别。

累计表现 — 指一项投资在整个指定时期内所产生的回报,而非该项投资在各分离时期(例如一个月、一季或一年)的表现。

通知赎回收益率 — 指投资者买入及持有债券或票据直至提前赎回日期时的收益率,但此收益率只有在有关证券在到期日前获提前赎回方为有效。举例说,部分债券和票据让发行人可选择在到期日之前提前「买入」证券(换言之,可提前赎回证券并向投资者偿还本金价值)。发行人提前赎回证券的日期称为提前赎回日期。

通胀 — 指物品和服务的价格上升,通常相当于购买力损失。

银行贷款 — 指银行在获得抵押证券作为抵押后,向借款人在一段时间内所借出并收取利息的一笔金额。

 

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十二划

强势货币 — 指在全球获广泛接纳可用作支付物品及服务的货币,例子包括美元和欧元。

彭博 — 是一家提供24小时财经新闻及信息(包括实时及历史价格数据、金融数据、成交新闻及分析师观点)的全球主要供应商。

普通股 — 指由公司发行代表该公司所有权的证券,该等证券与「优先股」不同,优先股在公司的资本架构中具有较高的级别,可优先于普通股申索公司的资产。

最大单月跌幅 — 指基金的历史回报在任何分离历月所呈现的最大跌幅。

最大单月涨幅 — 指基金的历史回报在任何分离历月所呈现的最大涨幅。

最大跌幅 — 指基金的历史回报所呈现的最大亏损,是量度基金价格在下一个高峰出现前,高峰至低谷的幅度。

最低收益率 — 指在债券发行人没有违约的情况下,可自债券获得的最低潜在年化总回报。由于假设发行人将行使任何权利以提前赎回证券(即提前赎回证券并向投资者偿还本金价值),因此最低收益率可能不同于到期收益率。

期权 — 指由一方出售且由另一方持有的金融衍生工具。期权合约为持有人提供在若干时期之内或于指定日期(行使日)按已协定价格(行使价)买入(若为看涨期权)或卖出(若为看跌期权)证券或其他金融资产的权利而非义务。

期权策略 — 指运用买入及卖出期权的投资策略。

期权调整息差(基点) — 英文缩写为OAS,是以基点(「bps」)为单位,反映资产收益率与基准利率(例如无风险利率现金指数)的收益率,在调整该资产内篏的期权价值后之收益差异。举例说,部分债券和贷款容许发行人在到期日之前提前「买入」证券(换言之,提前赎回及向投资者支付本金价值)。

期货合约 — 指协定在未来的指定时间按预定价格买入或卖出某一特定商品或金融工具的合约。

短期投资 — 指买入投资期少于1年的资产。

短期买卖 — 指买入和卖出投资的时间只有数天至数周的买卖策略。

策略归属 — 指在投资组合的总回报中,归属于相关投资组合经理人在某种策略所作配置的部分

超国家 — 指由两个或以上的中央政府所组成的实体,旨在促进成员国的经济发展。超国家机构通过发行债券为其活动融资。

超配配置 — 指投资组合在证券或类别的配置量,超过基准指数在该证券或类别的配置比重。

超配证券投资 — 指投资组合在证券的配置量超过基准指数在相关证券的配置比重。

超额回报 — 指某一证券或投资组合所获得超过基准或指数的投资回报。

距离到期时间 — 指债务工具距离到期所余下的时间。

新加坡龙筹股 — 指在新加坡证券交易所上市的中国公司或在中国运营的公司股份。

新兴市场 — 指其金融市场的发展日趋先进的国家,从当地债券及股票市场呈现一些流动性,以及存在若干形式的市场交易所及监管机构可见一斑。一般而言,此等市场相比前缘市场先进,但未及发达市场。

新兴市场债券 — 英文缩写为EMD。

销售章程 — 指销售证券的正式书面要约文件,载列了有关建议商业企业的计划或现有企业的事实,好让投资者作出理据充分的决策。销售章程亦包括以下资料,例如历史、管理层背景、基金目标和政策、财务报表、风险、服务和费用等。

销售费 — 指出售若干基金股份(通常为由经纪或其他销售专业人士出售的股份)所征收的金额。根据规定,共同基金的销售费不得超过投资买入价的8.5%,而销售费或因投资金额和所选择的基金而不同。销售费或承销费已在卖方报价或发售价中反映。另见承销费。

 

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十三划

跟随趋势 — 指通过分析一种资产在特定方向的动力,从而试图获取收益的投资策略。

赎回 — 指股票持有人卖出共同基金的股份。

溢价 — 指债券或股票以高于其面值出售的金额。

 

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十四划

管理期货 — 指主要通过期货合约而进行的另类投资策略,泛指一系列包括极短期买卖至长期跟随趋势的策略,也可以是系统性或全权投资。管理期货从业员有时候被称为「商品交易顾问」或 CTA。

管理费 — 指投资者将资产以投资基金形式或交由投资管理公司管理所支付的固定年化费用。

管理资产总值/投资组合资产 — 英文缩写为AUM,指管理资产的总值。

 

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符号或英文字母

AED(阿联酋迪拉姆) — 阿联酋的法定货币。

AFN(阿富汗尼) — 阿富汗的法定货币。

ALL(阿尔巴尼亚列克) — 阿尔巴尼亚的法定货币。

AMD(亚美尼亚德拉姆) — 亚美尼亚的法定货币。

AOA(安哥拉宽扎) — 安哥拉的法定货币。

ARS(阿根廷比索) — 阿根廷的法定货币。

AUD(澳元) — 澳大利亚的法定货币。

AWG(阿鲁巴弗罗林) — 阿鲁巴的法定货币。

AZN(阿塞拜疆马纳特) — 阿塞拜疆的法定货币。

BAM(波黑马克) — 波黑的法定货币。

BBD(巴巴多斯元) — 巴巴多斯的法定货币。

BDT(孟加拉塔卡) — 孟加拉的法定货币。

BGN(保加利亚法索) — 保加利亚的法定货币。

BHD(巴林第纳尔) — 巴林的法定货币。

BIF(布隆迪法郎) — 布隆迪的法定货币。

BMD(百慕大元) — 百慕大的法定货币。

BND(文莱元) — 文莱的法定货币。

BOB(玻利维亚玻利维) — 玻利维亚的法定货币。

BRL(巴西雷亚尔) — 巴西的法定货币。

BSD(巴哈马元) — 巴哈马的法定货币。

BTN(不丹努尔特鲁姆) — 不丹的法定货币。

BWP(博茨瓦纳普拉) — 博茨瓦纳的法定货币。

BYR(白俄罗斯卢布) — 白俄罗斯的法定货币。

BZD(伯利兹元) — 伯利兹的法定货币。

CAD(加元) — 加拿大的法定货币。

CDF(刚果法郎) — 刚果民主共和国的法定货币。

CHF(瑞士法郎) — 瑞士的法定货币。

CLP(智利比索) — 智利的法定货币。

CNY(人民币) — 中华人民共和国的法定货币。

COP(哥伦比亚比索) — 哥伦比亚的法定货币。

CRC(哥斯达黎加科朗) — 哥斯达黎加的法定货币。

CUC(古巴可兑换披索) — 古巴的法定货币。

CVE(佛得角埃斯库多) — 佛得角的法定货币。

CZK(捷克克朗) — 捷克的法定货币。

DJF(吉布提法郎) — 吉布提的法定货币。

DKK(丹麦克朗) — 丹麦的法定货币。

DOP(多米尼加比索) — 多米尼加的法定货币。

DZD(阿尔及利亚第纳尔) — 阿尔及利亚的法定货币。

EGP(埃及镑) — 埃及的法定货币。

ERN(厄立特里亚纳克法) — 厄立特里的法定货币。

ETB(埃塞俄比亚比尔) — 埃塞俄比亚的法定货币。

€、Euro 或 EUR (欧元) — 欧洲货币联盟成员国的单一货币,于1999年1月1日推出。

FJD(斐济元) — 斐济的法定货币。

FKP(福克兰群岛镑) — 福克兰群岛的法定货币。

GBP(英镑) — 英国的法定货币。

GEL(格鲁吉亚拉里) — 格鲁吉亚的法定货币。

GHS(加纳塞地) — 加纳的法定货币。

GIP(直布罗陀镑) — 直布罗陀的法定货币。

GMD(冈比亚法拉西) — 冈比亚的法定货币。

GNF(几内亚法郎) — 几内亚的法定货币。

GTQ(危地马拉格查尔) — 危地马拉的法定货币。

GYD(圭亚那元) — 圭亚那的法定货币。

HKD(港元) — 香港的法定货币。

HNL(洪都拉斯伦皮拉) — 洪都拉斯的法定货币。

HRK(克罗地亚库纳) — 克罗地亚的法定货币。

HTG(海地古德) — 海地的法定货币。

HUF(匈牙利福林) — 匈牙利的法定货币。

IDR(印尼盾) — 印度尼西亚的法定货币。

ILS(以色列新谢克尔) — 以色列的法定货币。

INR(印度卢比) — 印度的法定货币。

ISIN — 是「国际证券识别码」('International Securities Identification Number')的英文缩写,为识别已发行证券的独特国际代码。各国均设有全国性编码机构以为该国的证券编配ISIN号码。

ISK(冰岛克朗) — 冰岛的法定货币。

JMD(牙买加元) — 牙买加的法定货币。

JOD(约旦第纳尔) — 约旦的法定货币。

JPY(日圆) — 日本的法定货币。

KES(肯尼亚先令) — 肯尼亚的法定货币。

KGS(吉尔吉斯坦索姆) — 吉尔吉斯坦的法定货币。

KHR(柬埔寨瑞尔) — 柬埔寨的法定货币。

KMF(科摩罗法郎) — 科摩罗的法定货币。

KWD(科威特第纳尔) — 科威特的法定货币。

KYD(开曼群岛元) — 开曼群岛的法定货币。

KZT(哈萨克斯坦腾格) — 哈萨克斯坦的法定货币。

LAK(老挝基普) — 老挝人民民主共和国的法定货币。

LBP(黎巴嫩镑) — 黎巴嫩的法定货币。

LKR(斯里兰卡卢比) — 斯里兰卡的法定货币。

LRD (利比里亚元) — 利比里亚的法定货币。

LSL(莱索托洛蒂) — 莱索托的法定货币。

LYD(利比亚第纳尔) — 利比亚的法定货币。

MAD(摩洛哥迪拉姆) — 摩洛哥的法定货币。

MDL(摩尔多瓦列伊) — 摩尔多瓦的法定货币。

MGA(马达加斯加阿里亚里) — 马达加斯加的法定货币。

MKD(马其顿第纳尔) — 前南斯拉夫马其顿共和国的法定货币。

MMK(缅元) — 缅甸的法定货币。

MNT(蒙古图格里克) — 蒙古的法定货币。

MOP(澳门元) — 澳门的法定货币。

MRO(毛里塔尼亚乌吉亚) — 毛里塔尼亚的法定货币。

MSCI所有国家世界指数(净股息再投资) — MSCI所有国家世界指数(净股息再投资)为经调整自由流通股票的市值加权指数,以量度发达及新兴市场股市的表现。此指数包括47只市场指数,涵盖23只发达市场及24只新兴市场股市指数。发达市场股市指数包括:澳大利亚、奥地利、比利时、加拿大、丹麦、芬兰、法国、德国、香港、爱尔兰、以色列、意大利、日本、荷兰、新西兰、挪威、葡萄牙、新加坡、西班牙、瑞典、瑞士、英国及美国。新兴市场股市指数包括:巴西、智利、中国、哥伦比亚、捷克、埃及、希腊、匈牙利、印度、印度尼西亚、韩国、马来西亚、墨西哥、巴基斯坦、秘鲁、菲律宾、波兰、卡塔尔、俄罗斯、南非、台湾、泰国、土耳其及阿联酋。中国A股由2018年6月1日起纳入于指数成分,初始纳入因子为自由流动股票市值的5%。净总回报指数将股息再投资,(就国际指数而言)并已按适用于非居民且无受益于避免双重课税协定的机构投资者税率扣除预扣所得税。

MSCI明晟欧澳远东指数(MSCI EAFE Index) — 为经调整自由流通股票的市值加权指数,是为量度发达市场(不包括美国及加拿大)的股市表现。截至2013年11月27日,MSCI 欧澳远东指数涵盖以下21个发达市场的指数:澳大利亚、奥地利、比利时、丹麦、芬兰、法国、德国、香港、爱尔兰、以色列、意大利、日本、荷兰、新西兰、挪威、葡萄牙、新加坡、西班牙、瑞典、瑞士及英国。

MSCI明晟新兴市场指数(MSCI Emerging Markets Index) — 为经调整自由流通股票的市值加权指数,是为量度新兴市场的股价表现。截至2015年2月,MSCI 新兴市场指数涵盖以下23个新兴市场的指数:巴西、智利、中国、哥伦比亚、捷克、埃及、希腊、匈牙利、印度、印度尼西亚、南韩、马来西亚、墨西哥、秘鲁、菲律宾、波兰、俄罗斯、卡塔尔、南非、台湾、泰国、土耳其及阿联酋。

MSCI所有国家世界指数(净股息再投资) — MSCI所有国家世界指数(净股息再投资)为经调整自由流通股票的市值加权指数,以量度发达及新兴市场股市的表现。此指数包括47只市场指数,涵盖23只发达市场及24只新兴市场股市指数。发达市场股市指数包括:澳大利亚、奥地利、比利时、加拿大、丹麦、芬兰、法国、德国、香港、爱尔兰、以色列、意大利、日本、荷兰、新西兰、挪威、葡萄牙、新加坡、西班牙、瑞典、瑞士、英国及美国。新兴市场股市指数包括:巴西、智利、中国、哥伦比亚、捷克、埃及、希腊、匈牙利、印度、印度尼西亚、韩国、马来西亚、墨西哥、巴基斯坦、秘鲁、菲律宾、波兰、卡塔尔、俄罗斯、南非、台湾、泰国、土耳其及阿联酋。中国A股由2018年6月1日起纳入于指数成分,初始纳入因子为自由流动股票市值的5%。净总回报指数将股息再投资,(就国际指数而言)并已按适用于非居民且无受益于避免双重课税协定的机构投资者税率扣除预扣所得税。

MSCI新兴市场指数(净股息再投资) — MSCI新兴市场指数(净股息再投资)为经调整自由流通股票的市值加权指数,以量度新兴市场股市的表现。此指数涵盖24只新兴市场股市指数包括:巴西、智利、中国、哥伦比亚、捷克、埃及、希腊、匈牙利、印度、印度尼西亚、韩国、马来西亚、墨西哥、巴基斯坦、秘鲁、菲律宾、波兰、卡塔尔、俄罗斯、南非、台湾、泰国、土耳其及阿联酋。中国A股由2018年6月1日起纳入于指数成分,初始纳入因子为自由流动股票市值的5%。净总回报指数将股息再投资,(就国际指数而言)并已按适用于非居民且无受益于避免双重课税协定的机构投资者税率扣除预扣所得税。

MUR(毛里求斯卢比) — 毛里求斯的法定货币。

MVR(马尔代夫拉菲亚) — 马尔代夫的法定货币。

MWK(马拉威克瓦查) — 马拉维的法定货币。

MXN(墨西哥比索) — 墨西哥的法定货币。

MYR(马来西亚林吉特) — 马来西亚的法定货币。

MZN(莫桑比克美提卡) — 莫桑比克的法定货币。

NAD(纳米比亚元) — 纳米比亚的法定货币。

NGN(尼日利亚奈拉) — 尼日利亚的法定货币。

NIO(尼加拉瓜科多巴) — 尼加拉瓜的法定货币。

NOK(挪威克朗) — 挪威的法定货币。

NPR(尼泊尔卢比) — 尼泊尔的法定货币。

NRSO — 全国认可统计评级组织。

NZD(新西兰元) — 新西兰的法定货币。

OMR(阿曼里亚尔) — 阿曼的法定货币。

PAB(巴拿马巴波亚) — 巴拿马的法定货币。

PEN(秘鲁新索尔) — 秘鲁的法定货币。

PGK(巴布亚新几内亚亚基那) — 巴布亚新几内亚的法定货币。

PHP(菲律宾比索) — 菲律宾的法定货币。

PKR(巴基斯坦卢比) — 巴基斯坦的法定货币。

PLN(波兰兹罗提) — 波兰的法定货币。

PYG(巴拉圭瓜拉尼) — 巴拉圭的法定货币。

QAR(卡塔尔里亚尔) — 卡塔尔的法定货币。

RON(罗马尼亚新列伊) — 罗马尼亚的法定货币。

RSD(塞尔维亚第纳尔) — 塞尔维亚的法定货币。

RUB(卢布) — 俄罗斯的法定货币。

RWF(卢旺达法郎) — 卢旺达的法定货币。

R-平方 — 此统计度量反映基准的变动对投资组合的变动之影响百分比。R–平方较高(介乎85至100之间)表示投资组合的表现形态与基准的历史表现一致。

SAR(沙特里亚尔) — 沙特的法定货币。

SBD(所罗门元) — 所罗门群岛的法定货币。

SCR(塞舌尔卢比) — 塞舌尔的法定货币。

SEK(瑞典克朗) — 瑞典的法定货币。

SGD(新加坡元) — 新加坡的法定货币。

SLL(塞拉里昂利昂) — 塞拉里昂的法定货币。

SOS (索马里先令) — 索马里的法定货币。

SRD(苏利南元) — 苏利南的法定货币。

STD(圣多美和普林西比多布拉) — 圣多美和普林西比的法定货币。

SVC(萨尔瓦多科朗) — 萨尔瓦多的法定货币。

SYP(叙利亚镑) — 叙利亚的法定货币。

SZL(斯威士兰里兰吉尼) — 斯威士兰的法定货币。

T+3 — 指在证券交易日的3 日之后进行清算的日期。

THB(泰铢) — 泰国的法定货币。

TJS(塔吉克斯坦索莫尼) — 塔吉克斯坦的法定货币。

TMT(土库曼斯坦马纳特) — 土库曼斯坦的法定货币。

TND(突尼斯第纳尔) — 突尼斯的法定货币。

TOP(汤加潘加) — 汤加的法定货币。

TRY(土耳其里拉) — 土耳其的法定货币。

TTD(特立尼达和多巴哥元) — 特立尼达和多巴哥的法定货币。

TWD(新台币) — 台湾的法定货币。

TZS(坦桑尼亚先令) — 坦桑尼亚的法定货币。

UAH(乌克兰格里夫纳) — 乌克兰的法定货币。

UGX(乌干达先令) — 乌干达的法定货币。

US$、USD或US Dollars(美元) — 美国的法定货币。

UYU(乌拉圭新披索) — 乌拉圭的法定货币。

UZS(乌兹别克斯坦苏姆) — 乌兹别克斯坦的法定货币。

VALOR — 指瑞士证券的证券编号及识别系统。等同于ISIN、WKN或CUSIP。

VEF(委内瑞拉博利瓦) — 委内瑞拉的法定货币。

VND(越南盾) — 越南的法定货币。

VUV(瓦努阿图瓦图) — 瓦努阿图的法定货币。

WON(韩元) — 大韩民国(南韩)的法定货币。

WST(西萨摩亚塔拉) — 西萨摩亚的法定货币。

XAF(中非法郎) — 中非6个独立国家的单一货币。

XCD(东加勒比海元) — 东加勒比海国际组织的7个成员及1个准成员的单一货币。

XOF(西非法郎) — 西非8个独立国家的单一货币。

YER(也门里亚尔) — 也门的法定货币。

ZAR(南非兰特) — 南非的法定货币。

ZMW(赞比亚克瓦查) — 赞比亚的法定货币。

ZWL(津巴布韦元) — 津巴布韦的法定货币。

 

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