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三劃

上市 — 指一隻證券或投資基金在證券交易所上市及買賣。

大型股 — 指市值超過100億美元的公司及股票。

小型股 — 指市值一般少於30億美元的公司之股票。

工具 — 指為接受投資者現金並用作投資於資產和證券而建立的任何結構。例子包括封閉式及開放式集體投資基金、有限合夥及交易所買賣基金。

 

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四劃

中東及非洲國家 — 英文縮寫為 MEA。

中國 A 股 — 指由在中國大陸成立的公司所發行,並於上海或深圳交易所買賣,且以人民幣報價的股票。

中國 B 股 — 指由在中國大陸成立的公司所發行,並於上海或深圳交易所買賣,且以外幣報價的股票。

公司混合債券 — 指同時具備股票和債券特點的結構性證券。

公司債券 — 由公司發行用以對外籌集資金的債券。

公司債券 — 指由公司發行的債券。

公開買賣股份 — 指在至少一家證券交易所或場外交易市場買賣的股份。

分派類別 — 指宣派股息的股份類別。

分散投資 — 指藉著持有表現較佳時期傾向不同的多樣化投資,從而降低市場波動對投資組合價值的影響,同時提高增長回報的潛力。

升值 — 指金融資產的價值增加。

支付代理 — 指接受證券發行人的資金並分派予該證券的持有人之機構,通常為投資銀行。

 

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五劃

主要投資者資料文件 — 英文縮寫為 KIID,是指基金管理公司須向投資者提供的簡要文件,以提供關於投資基金的關鍵事實及數據。

主動投資息差存續期 — 指投資組合的息差存續期與其基準的息差存續期之差異。息差存續期是指一隻證券價格對其信貸息差變化的敏感度。信貸息差是指一隻證券收益率與基準收益率(例如現金利率或國債孳息率)之差異。

主動投資息差存續期分擔 — 指一隻證券或一類市場板塊在投資組合中所分擔的息差存續期,與其在投資組合的基準中所分擔的息差存續期之差異。 息差存續期分擔是將一隻證券或一類市場板塊的息差存續期,乘以其在投資組合或基準中的配置規模而得出。

主權 — 指政府。

主權債券 — 指由政府發行的債券。

加權平均市值 — 指一個證券投資組合的平均市值,當中各證券按其在投資組合內的規模作加權。市值是指由一發行人發行的某一類證券的所有已發行物以現時市價計算的總價值。

加權平均存續期(年數) — 指一個債券或貸款投資組合的平均存續期,當中各項債券或貸款投資按其在投資組合內的規模作加權。存續期衡量債券或貸款價格對孳息率變化的敏感度。

加權平均到期收益率(%) (YTM) — 投資組合內個別證券之市場價值加權平均收益率(YTM)。在假設證券持有至到期為止之下,YTM是一個折現率使未來現金流量的現值等於其當前市場價格加上應計利息。YTM的計算考慮了當前市場價格,面值,票面利率和到期時間。並假設每期得到的票息以到期收益率再投資。

加權平均盈虧平衡% — 所需要之平均下降/上升百分比令相關現價格下降/上升至盈虧平衡水平(行減去/加上收取的溢價)。

加權平均現時收益率(%) — 指一個債券或貸款投資組合的平均收益率,當中各項債券或貸款投資按其在投資組合內的規模作加權,而收益率是將投資組合的年票息除以投資組合現時的市場價值而得出。加權平均現時收益率用以將債券或貸款投資組合的預測短期回報,與其在長期或直至到期時的預測回報作比較。

加權平均最低收益率 (%) — 指一個債券或貸款投資組合直至到期的平均最低收益率,當中各項債券或貸款投資按其在投資組合內的規模作加權,並以各項債券或貸款直至到期可獲得的最低收益率計算,同時考慮到可提前贖回(借款人在債券或貸款到期前提早償還本金的權利)、可提前售回(放款人在債券或貸款到期前提早收回本金的權利)或任何其他特殊條款的因素。

加權平均價格 — 指投資組合所持有證券的加權平均市價。一般用於債券投資組合。與投資組合價格相同。

加權平均票息 — 指一組證券在發行時之加權平均總利率。

加權存續期(年數) — 債務證券組合到期的加權平均年數。它還用於衡量價格相對利率移動100基點之變動百分比。

半主權 — 半主權債券發行人包括獲政府支持的官方機構、地方政府實體,以及由國家全資擁有或持有50%以上的投票權之公司。

另類投資策略 — 廣義來說,是指並非投資於三大傳統資產類別(股票、債券和現金)的投資。另類投資策略一般是在私人、非上市市場操作,或能夠利用槓桿、沽空及主動風險管理,以獲取與傳統資產類別的表現呈現較低相關性的回報。

另類風險溢價 — 指因承擔無法分散且並非屬於「傳統」風險之一(市場風險、權益風險、信用風險、利率風險、通脹風險)的投資風險,而獲得補償的回報來源。另類風險的例子包括價值、動力、利差及波動性。

可轉讓證券集體投資計劃 — 英文縮寫為UCITS,是歐盟委員會的監管框架,是為在歐洲管理和銷售互惠基金而建立的協調制度。

外匯 — 英文縮寫為 FX。

外匯衍生工具 — 指價格取決於或源於一項或多項相關資產的證券。 外匯衍生工具是指相關資產為貨幣匯率的衍生工具。

外匯風險 — 指一種貨幣相對於另一貨幣的價格可能改變的風險。投資者持有以其「基礎」貨幣以外的貨幣計值之證券便會承受此風險。此風險亦稱「匯率」風險。

市盈率 — 衡量股價相對於公司每股所賺取的年淨收益之比率。

市政債券 — 指由州、市或縣政府發行的證券。

市值 — 指公司的市場價值,透過將已發行股份數目乘以每股股價,或以某一實體未償還債券的市值計算。

市場配置 — 指投資組合按市場分佈的總投資。

市場價值 — 英文縮寫為 MV。

市場類短倉 — 指透過標準普爾期貨合約或交易所買賣基金而持有整個市場或市場中特定市值範圍的短倉,而非個別股票或類別的短倉。

市價 — 指資產現時的價格。

市賬率 — 指股票的每股價格除以其每股賬面值(淨值)。就股票投資組合而言,是指投資組合所持有股票的加權平均市賬率。

市銷率 — 指公司的股價除以其每股銷售收入。是市盈率以外另一評估股份估值的方法。

平均存續期(年數) — 指債券或貸款投資組合的平均存續期。存續期衡量債券或貸款價格對其孳息率變化的敏感度。

平均每月回報 (%) — 指在整個基金運作期內所有曆月的平均回報。

平均信貸質素 — 指在投資組合內所有債券的加權平均信用評級。

必需消費 — 指生產或提供消費者視為必需且不論財務狀況為何,也無法或不願從預算中削減的物品及服務之企業所代表的經濟板塊。

本金 — 指投入投資的原始投資額。

 

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六劃

交易所買賣基金 — 英文縮寫為ETF,交易所買賣基金類似指數基金,是追蹤一隻指數、商品、債券或一籃子資產的可銷售證券。與互惠基金不同,ETF如普通股般於證券交易所買賣。

交易截止時間 — 指每天要求認購或贖回投資基金單位的申請可提交予基金管理公司處理的最後時間。在該截止時間之後提交的交易申請將在隨後一天執行。

全球利率 — 全球貨幣及國債市場的短期及長期利率。

全球通脹保值證券 — 指由政府發行且本金價值與通脹指數掛鈎的證券,包括美國通脹保值證券及由其他政府發行的類似證券。

全權投資過程 — 指基於投資組合經理的酌情判斷,而非根據源自電腦的數據或信號或嚴格準則而作出投資決策的過程。

合成短倉 — 指以衍生工具所創設的短倉,並非透過在公開市場借入現金市場證券並將之出售而建 立。

合併套戥 — 指尋求利用公司在合併或收購時的股價變動機會之投資策略。一般而言,此策略將持有被收購公司的長倉和作出收購公司的短倉。

名義價值 — 英文縮寫為NV,指在相關資產的現貨價下,利用衍生工具所投資或局部投資的倉位之相關資產總值。由於透過衍生工具合約可以相對較少量的現金抵押品,建立總資產值較大的市場倉位,因此相比現金配置的價值,此槓桿名義價值更能反映投資倉位的真實規模。

多元市值 — 指捕捉多種不同市值的股票之投資機會。

多元資產 — 指投資於超過一類資產的投資策略。

存續期 — 衡量債券或貸款價格對其孳息率變化的敏感度,以年數為單位,存續期越長表示敏感度越高。至於沒有因孳息率改變引致債券的預期現金流量隨之變動的因素而進行調整的存續期,稱為「修訂」存續期,通常用作評估不附期權特點的證券,例如政府債券。 「實際」存續期在計算時則包含一個期權定價模型,以考慮在債券或貸款中的內嵌期權因素,例如讓發行人可選擇提前償還本金的權利,或是讓持有人可選擇要求提前償還本金的權利。此種存續期度量考慮到預期現金流量將隨利率變動而波動的因素。

存續期分佈 — 指投資組合在不同組別債券的配置,而各組別乃按債券的存續期而釐定。存續期衡量債券或貸款價格對其孳息率變化的敏感度。

年化 — 指將涵蓋不足一年期的數據作外推,或將超過一年期的數據平均化,從而顯示 12 個月期數據的程序。年化數據一般用於呈示回報或波動率/標準差的數據。

年初至今 — 英文縮寫為YTD,年初至今回報是指一項投資年初至今的投資回報,包括資本增值及股息或利息。

年度報告 — 指向股東分發有關公司或互惠基金狀況及表現的年度經審計記錄。

成立日期 — 指基金推出的日期。

收益率 — 指資本的年回報率。公司所支付的股息或利息是以現價的百分比呈示。

次主權 — 指在主權以下一級的政府實體,例子包括州、地區、本地機構及市政機關。

次投資級別證券 — 指信貸評級較低的證券,此類證券無法償還本金和利息的風險較高,也因此一般提供較高的收益以吸引投資者。

自由現金流量 — 指一家公司在投放所需資金以維持或擴充其資產基礎後而能夠產生的現金。

 

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七劃

估值 — 指對公司的價值之預測;投資者給予某一證券的價格。

估值偏低 — 指證券或其他類型投資以假定低於該投資的真實價值之價格出售。

佔抵押品名義價值% — 認沽或認購期權的名義價值除以抵押品總值。

利差 — 指來自持有任何投資而產生,但與其價格波動無關的成本(或收益);另可指因承擔持有一項投資的風險而獲得(或收取)的溢價。「利差交易」是一種包括兩部分的交易,當中投資者賣出或借入低收益資產,以便買入或借出高收益資產,從而套取兩者之間的息差。

利率 — 指債券發行人同意向債券持有人支付的固定金額,通常為債券面值的百分比。利率構成市場的自我調節機制之一,在經濟疲軟時下跌,在經濟暢旺時則上升。

利率風險 — 指一種證券(尤其是債券)因利率上升引致價值變動的可能性。

利率證券 — 指由主權實體發行的附帶利率證券。對於為投資者帶來額外風險的證券(例如外幣風險)而言,有必要在對沖該等額外風險後,方可稱為「利率證券」。

利潤率上升 — 指公司的收入與產生該收入所需開支之差額增加。

完整市場週期 — 指某一較廣泛市場的指數之長期價格變動,包括一個完整的向上運行及一個完整的向下運行。一個市場週期是在一個特定時間內由最低點或最高點開始量度,然後當指數價格接近起點時便視為結束。

完整投資週期 — 指從收購投資所有權、管理以獲取收益或利潤、回報遞減至將之出售的階段。

投資公司 — 指將自股東匯集的資金投資於符合組織目標的證券之公司、信託或合夥企業。互惠基金、封閉式基金和單位投資信託是三大類的投資公司。

投資目標 — 指投資基金及其股東的目標,例如增長、收益等。

投資級別 — 指信用評級已獲主要信用評級機構評定為BBB/Baa級或以上的證券或資產(通常為債券或貸款)。

投資組合 — 指由某一組織或個人持有,並根據特定投資目標集體管理的一系列投資。

投資組合收益 — 指來自投資組合的每年預期收益回報,以百分比呈示。

投資組合投資 — 指投資組合所包括的投資。

投資組合配置 — 指在投資組合中明確配置於若干類型投資之資產金額。

投資組合短倉成分 — 指投資組合短倉所持有的預期將貶值證券之分佈。

投資組合經理 — 指負責為投資組合作出投資決策以達到投資組合的特定投資目標或目的之個人或實體。

投資組合資產/管理資產總值 — 英文縮寫為 AUM,指管理資產的總值。

投資組合價格 — 指投資組合所持有證券之加權平均市價。一般用於債券投資組合。

投資顧問 — 指受僱於互惠基金以就基金投資和資產管理實務提供專業意見的組織。

每股盈利 — 英文縮寫為 EPS,指某一公司分配予每股已發行普通股的利潤部分。

每股盈利增長 — 指每股盈利隨著時間的增長。每股盈利增長率有助於投資者識別獲利能力正在上升或下跌的股票。3-5年預測每股盈利增長預測每股盈利在未來3-5 年將如何增長,但預測每股盈利增長能否實現並無保證。

每股資產淨值 — 指投資基金每一股的現值,亦稱為股價。基金的資產淨值每日計算,乃將基金的總資產減去基金的負債,然後除以已發行股份數目而得出。資產淨值不包括銷售費,而計算資產淨值的過程稱為定價。

系統性 — 指建基於電腦化數學模型以篩選投資的過程。

系統性多重戰術性資產配置 — 指在一個投資於現金市場證券的固定或長期策略性資產配置之外,外加一個投資於衍生工具的策略,從而戰術性地調整策略性資產配置,以應對所意識到的短期風險和機會。如外加策略是利用源自電腦的數據和信號以調整配置,而非倚賴投資組合經理的酌情判斷,便稱之為「系統性」多重戰術性資產配置。

貝他值 — 英文為 Beta,是一種基於歷史回報衡量投資組合相對於基準的表現相關性及波動率之度量。基準的貝他值必然為1。舉例說,貝他值高於基準的投資組合(即超過1)相比基準較為波動,且預期在升市時的表現將優於市場,而在跌市時的表現將遜於市場。

 

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八劃

事件驅動 — 指尋求把握在公司事件(例如破產、合併、收購或分拆)發生前或後可能出現定價失效機會的投資策略。

到期日 — 指一種資產(例如債券或衍生工具)必須由其發行人贖回的日期。就債券而言,是指向投資者最後支付票息及償還本金的日期。就衍生工具而言 ,是指 合約 屆滿 的日期。

到期日分佈 — 指投資組合的資產根據其屆滿期而分類。

到期收益率 — 指持有債券至到期預測可得的總年化回報率。到期收益率被視為長期債券收益率,但以年率呈示。

固定收益 — 指按預先界定的水平定期作出支付直至到期的資產,一般是指債券或投資於債券的基金。

或有遞延銷售費 (CDSC) — 指贖回基金股份時所徵收的末端銷售費。該費用通常隨著時間遞減。

房地產投資信託 — 英文縮寫為REIT,是指持有房地產或為房地產提供融資,且作為證券在證券交易所上市的公司。

承銷費(末端、前端及無承銷費) — 指互惠基金的銷售費。末端承銷費是於贖回股份時評估(參閱或有遞延銷售費),而前端承銷費是於購買股份時支付。無承銷費是免收銷售費。

抵押品 — 指借款人向放款人提供用以擔保貸款的財產或其他資產。若借款人停止按承諾償還貸 款,放款人可沒收抵押物以補償其損失。此種擔保貸款的方式稱為「抵押貸款 」。

波動性 — 亦稱為資產、投資組合、市場或基準的回報趨勢的標準差。

波動性相關價值 — 指尋求把握股票期權及其他與波動性相關衍生工具所帶來的相對價值機會之對沖基金策略。

股本回報率 — 指股東股本可帶來淨收入的百分比。

股份 — 指一項投資所有權的一個單位,例如在股票或互惠基金的一股。

股份類別 — 各股份類別在同一基金均擁有所有權,但管理費用不同,讓股東可選擇最適合他們的特定需求之費用結構類型。

股息 — 指自公司的利潤中支付予普通股及優先股持有人的部分。公司未必需要支付股息。

股息收益率 — 指某一基金從公司股息中所賺取的年回報 率,乃將每股年股息金額除以現時資產淨值或公開發行價格而計算得出。

股票 — 指一家公司發行代表其所有權的股份,與固定收益證券例如債券或按揭等不同。

股票 — 指公司所有權,代表著一種以增長為導向的長線投資,股票亦可稱為「股權」。

股票市場中立 — 指股票長倉和短倉互相抵銷的投資策略,從而使投資組合整體不受或僅些微地受股票市場變動所影響,因而只承受其他特定風險。

股票長/短倉 — 指同時持有股票或股票指數的長倉及短倉的投資策略。

股票持有人 — 指持有一家公司的普通股或優先股的所有人。股票持有人亦可稱為「股東」。

股票基金 — 指資金主要投資於普通股及/或優先股的互惠基金/集體投資基金。股票基金各有不同,視乎基金的投資目標而定。

股票掛鈎證券 — 指回報與某一相關股票掛鈎的混合債務證券,或價格與相關股票或股票指數的價格掛鈎的衍生工具。

股票短倉投資 — 指投資組合所持有的股票或股票指數短倉。

芝加哥期權交易所出售標準普爾 500 認沽期權指數(PUT) — 此指數是為反映出售認沽期權的假設性策略之表現而設計。PUT指數是一隻獲獎的基準指數,量度一個出售標準普爾500指數認沽期權,同時於一個貨幣市場賬戶持有作為抵押品的現金儲備的假設性投資組合之表現。 PUT策略的投資方式是接續出售一個月期的等價標準普爾500指數認沽期權,並投資現金於1個月和3個月美國國庫券。

芝加哥期權交易所出售羅素2000認沽期權指數(PUTR) — 此指數是為反映接續出售一個月期的等價羅素2000指數認沽期權的假設性策略之表現而設計,投資組合於一個貨幣市場賬戶持有一個月的美國國庫券,作為出售羅素2000指數認沽期權的抵押品。

金融衍生工具 (FDI) — 指與一些其他特定金融工具或指標或商品掛鈎的金融工具,而透過此等工具特定的金融風險可在金融市場獨立地進行買賣,其價值則取決於相關資產或指標的價格或水平,例子包括期貨、期權及掉期合約。

長倉 — 指投資組合、投資組合投資或投資策略持有一隻或以上證券,或持有由衍生工具所創設的倉位,因有關證券或相關資產價格上升而帶來獲利。與短倉投資組合、投資組合投資、倉位或投資策略不同。

長期投資策略 — 指不受股票及債券市場日常波動影響,而基於金融市場或經濟基礎因素變動而制訂的策略。

阿爾法 — 英文為 Alpha,指投資於基金相比投資於基準所額外獲得的風險調整回報。

非必需消費 — 指生產或提供消費者視為非必需,但若他們的可用收入足以購買,則也想獲得的物品及服務之企業所代表的經濟板塊。

非投資級別 — 指信用評級已被評為低於BBB-/Baa3級或尚未獲得全國認可統計評級組織(NRSO)評定評級的證券或資產,通常為債券或貸款。此類證券有時候被稱為「投機級別」、「高收益」或「垃圾級別」債券或貸款。

非機構住宅按揭抵押證券 — 英文名稱為Non-Agency RMBS,指並非由美國任何一家聯邦政府按揭機構所創設的全美住宅按揭證券化工具。

非機構按抵押證券/抵押按揭債務 — 指非獲美國政府或任何政府保薦機構擔保的按揭抵押證券。

 

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九劃

信用評級/信貸質素 — 指由穆迪、標準普爾、惠譽或其他機構對某一債券或貸款,或是債券或貸款發行人所作出的評級,反映該機構對該債券或發行人的違約概率之評估。該等評級一般以英文字母顯示(例如AAA、B、CC級)。「信貸質素」具有相同含義,通常用於形容某一債券或貸款、發行人或債券或貸款投資組合。

信貸 — 指由非政府、非機構及非市政實體所發行的債務。

信貸風險轉移 — 指由美國聯邦住房金融局(U.S. Federal Housing Finance Agency)為美國政府按揭機構所發行的證券、保險合約及其他工具,作為信貸風險轉移計劃的一部分。

持有投資數目 — 指基金或投資組合持有個別證券的總數。

指數 — 指追蹤多項投資以衡量特定投資種類或類別的整體表現之投資指數。標準普爾500指數是大型股投資者所公認的基準,此指數追蹤美國 500隻規模最大公司股票的表現。

指數(Indices) — 指多於一隻指數。

指數配置 — 指投資組合配置於追蹤指定指數的工具之資產百分比。

指數產品 — 指為配對或追蹤某一市場指數成分而構建的投資產品。

按揭抵押證券 — 指以一項或一組按揭作為抵押的資產抵押證券。

政府債券 — 指由政府發行的債務證券。

流動性 — 指可即時取用投資於基金的現金之能力,或以相對快速及具成本效益的方式買入及賣出證券的能力。許多基金是以可在單個營業日按現值贖回的股份出售。

相關性 — 指基於歷史關係預測一種證券的價格在特定時期(一般為一個月)之變動方向,與另一證券或基準相同的可能性。「相關性風險」是指一種資產與另一資產之間已實現的表現相關性,可能與歷史關係所引伸的不同而構成的風險。

美國名義國庫債券 — 指由美國財務部發行且本金價值固定的債券(有別於本金價值隨通脹指數改變的美國通脹保值證券)。

美國投資級別信貸 — 指在美國發行且信用評級達到BBB級或以上的債務證券。

美國按揭抵押證券 — 英文縮寫為 MBS,是一種以一個或多個按揭作擔保的資產抵押證券。

美國國庫券 — 指由美國政府發行且獲其十足信用擔保的可轉讓短期(一年或以下)的債項。

美國國庫票據 — 指由美國政府發行且獲其十足信用擔保的可轉讓中期(一至十年)債項。

美國國庫債券 — 指由美國政府發行且獲其十足信用擔保的可轉讓長期(十年或以上)債項。

美國通脹保值證券 — 英文縮寫為 TIPS,是一種本金價值根據通脹指數波動的美國國庫債券。

美國預託證券 — 英文縮寫為 ADR,是一種在美國買賣但代表外國公司的指定數量股份之股票。

美國證券及交易委員會 (SEC) — 根據《1934年證券及交易法》設立的聯邦機構,負責在美國執行管限證券業的法律,包括互惠基金股份的註冊和分銷。

面值 — 指買入債券原須支付的金額,而該金額將於債券到期時償還。債券一般以 1,000 美元的倍數之價格出售。

面值 — 指買入債券原須支付的金額,而該金額將於債券到期時償還。債券一般以1,000美元的倍數之價格出售。

風險考慮 — 指投資者在投資基金前應注意的投資風險。

風險承受度 — 指您可承受投資價值的波動性及虧損之程度。

風險值(1 天,95%) — 是一種衡量市場風險的度量,指在95%的置信度(機會率)下,一項投資在持有一天時所出現的最大虧損。

風險溢價 — 指一項投資預期可產生超過無風險利率的回報率;而資產的風險溢價是指投資者在特定投資中因承擔額外風險(相對於無風險資產)而獲得的補償。

風險調整總回報 — 指在考慮過產生回報所涉的風險水平後之投資總回報(包括收益和資本增值)。風險調整回報一般以在產生回報時,每單位風險所獲得的回報金額之比率呈示。

首十大投資 — 指在投資組合中,資產價值最高的首十大投資。

首十大國家配置 — 指在投資組合中,資產價值最高的首十大國家配置。

首次銷售費(最高) — 指投資者在投資基金時可能需要支付的最高金額。首次銷售費是以投資價值的百分比呈示。

香港(紅籌股) — 指業務主要設於中國大陸但在境外註冊成立,且在香港聯交所上市的公司之股份。

香港(國企股或 H 股) — 指在中國大陸註冊成立並在香港聯交所上市的公司之股份。

夏普比率 — 指投資者因承擔風險所獲得的基金回報補 償,與無風險現金投資相比的表現。當將兩隻採用共通基準的基金作比較時,夏普比率較高的基金可在相同的風險水平,帶來較佳的回報表現(或是同樣地,可在較低的風險水平下帶來相同的回報表現)。

 

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十劃

息差 — 指兩隻債券的收益率差異。一般而言,投資者著眼於公司債券與由公司所在國家的政府所發行且年期相同的債券之息差,或是非美國政府債券與年期相同的美國國庫債券之息差。

息差存續期 — 指證券價格對其信貸息差變化的敏感度。信貸息差是指證券收益率與基準利率(例如現金利率或政府債券收益率)收益率之差異。

浮動利率收益 — 指由可改變利息支付的證券或貸款所產生的收益,有關利息一般參照獲廣泛接受的參考利率之變動而每 30-90 天進行調整。

託管人 — 指持有某一互惠基金的資產、為投資組合的所有交易作結算,以及收集計算基金資產淨值所需的大部分估值數據之銀行。

追蹤誤差 — 量度一種投資策略與基準的回報差異波動 性,以了解投資策略的表現與基準的表現有多接近。追蹤誤差越高,意味著投資組合相對於基準更為積極管理。

高水位 — 指投資基金或賬戶的價值所達到的最高水平,通常用於釐定何時可向基金投資者收取表現費。

高收益 — 指信用評級已被評為低於 BBB-/Baa3 級或尚未獲得全國認可統計評級組織 (NRSO) 評定評級的證券或資產,通常為債券或貸款。此類證券有時候被稱為「投機級別」、「非投資級別」或「垃圾級別」債券或貸款。

高級貸款 — 此種貸款讓放款人在一旦借款人違約時,可優先於所有其他利益方獲得償還貸款。

 

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十一劃

副投資顧問 — 指在基金編制之外,受僱於基金經理以協助管理投資組合的資產管理公司。

動力 — 指證券價格繼續沿一個方向(上升或下跌)移動的傾向性。動力也可以指因承擔持有(或出售)價格已上漲(或下跌)的投資之風險而獲支付的溢價,或尋求獲取該溢價的投資策略。

商品 — 指在商業或製造業中使用的基本物品,可與同類的其他商品互換;商品通常用作其他物品或服務的生產投入,例子包括石油、銅、鋼、小麥和黃金。

商業按揭抵押證券 — 英文縮寫為CMBS,是一種以商業物業而非住宅物業的按揭作為擔保的按揭抵押證券。

基金 — 指向一群投資者籌集用以購買證券的一筆資金。

基準 — 基準指數乃用於與基金比較表現、追蹤該指數的回報,或是界定投資組合的資產配置或計算表現費用。

基礎因素分析 — 指透過審視相關經濟、財務及其他質化及量化因素,以評估某一證券或發行公司的內在價值之方法。

基礎因素類短倉 — 指基於對個別股票或類別的基本因素展望而投資於這些股票或類別的短倉(與「市場」類短倉不同)。

基礎貨幣 — 用以評估各投資組合資產淨值的貨幣。

強勢貨幣 — 指在全球獲廣泛接納可用作支付物品及服務的貨幣,例子包括美元和歐元。

得爾塔調整倉位 — 英文為Delta adjusted exposure,指某一基金所持有的純市場倉位,通常以佔該基金總資產的百分比呈示,並未調整各持倉的相對風險(已作風險調整的倉位為「貝他值調整」(""beta-adjusted"")倉位)。 「總倉位」是將基金的長倉和短倉相加得出的總和,有可能超過基金總資產的100%,原因包括:有關長倉可能是以槓桿融資,或是所持有的衍生工具之名義價值,大於所配置作為抵押品的資本;以及有關短倉可能透過借入(而非持有)證券而建立,或是所持有的衍生工具之名義價值,大於所配置作為抵押品的資本。「淨倉位」是將基金的長倉減以短倉而得出。

從下而上的分析 — 指專注於分析個別債券和股票以及其發行企業的業務之一種投資方式,著重於發行公司特有的數據,而非公司所從事的行業或整體經濟狀況相關的數據。

晨星分析師評級 — 晨星分析師評級TM(以盾牌表示)利用晨星分析師的專業知識,評估他們認為對預測基金的未來成功至關重要的因素。

晨星星級評鑑 — 指由晨星量度基金相對於同類基金的風險調整回報表現。基金星級評鑑介乎1至5星,表現最佳者獲得5星,表現最差者獲得1星。

晨星類別 — 晨星根據基金的相關證券而將基金撥歸的類別。

淨未結算倉位 — 反映某一策略的待結算交易。

淨長倉(不包括外匯) — 指基金透過其長倉而持有的倉位數量,通常以佔基金總資產的百分比呈示,不包括當相關倉位以外幣計值時而可能產生的額外外匯倉位。淨長倉有可能超過基金總資產的 100%,原因包括有關長倉可能是以槓桿融資,或是所持有的衍生工具之名義價值,大於所配置作為抵押品的資本。

淨倉位 — 指投資組合承受市場變動風險的名義價值倉位,乃將長倉(指持有證券)減以短倉(指借入和出售將於其後再買入的證券)而得出。

淨短倉(不包括外匯) — 指基金透過其短倉而持有的倉位數量,通常以佔基金總資產的百分比呈示,不包括當相關倉位以外幣計值時而可能產生的額外外匯倉位。淨短倉有可能超過基金總資產的 100%,原因包括有關短倉可能透過借入(而非持有)證券而建立,或是所持有的衍生工具之名義價值,大於所配置作為抵押品的資本。

混合金融資本 - 全球 — 被視為組成發行人股權資本的類似債券證券,此類證券附帶類似股票的特點,例如年期極長或屬永久性、發行人可酌情延遲支付票息等。

現金等價物 — 指具有高流通性及安全性,可輕易兌換為現金的短期貨幣市場工具,例如國庫券或回購協議。

現時投資組合收益率 (%) — 指投資組合所持有投資的市值加權平均現時收益率,乃將票息(基礎利率加息差)除以現價而計算得出。現時投資組合收益率用以將投資組合的預測短期回報,與其在長期或直至到期時的預測回報作比較。

理柏評級 — 理柏互惠基金行業平均是由紐約理柏分析服務提供的所有互惠基金的表現水平。所有互惠基金的表現會於每季及每年按基金類型(例如進取型增長基金或收入基金)進行評級。互惠基金經理致力於獲取優於行業平均及所屬類別的其他基金之表現。

票息 — 指債券發行人定期向投資者支付的利息。

累計表現 — 指一項投資在整個指定時期內所產生的回報,而非該項投資在各分離時期(例如一個月、一季或一年)的表現。

累積類別 — 指將所有淨投資收益及淨已變現資本增值累積,且不宣派股息的股份類別。

統計套戥 — 指基於複雜的統計模型以識別證券即市價格形態所出現的微小異常,然後透過投資長短倉以進行極短期買賣的的投資策略。

貨幣市場 — 指買賣流動性高且期限極短的金融工具之市場。

貨幣政策 — 指央行所實施的宏觀經濟政策,涵蓋管理貨幣供應和利率,以影響通脹、消費、增長和流動性水平。

通知贖回收益率 — 指投資者買入及持有債券或票據直至提前贖回日期時的收益率,但此收益率只有在有關證券在到期日前獲提前贖回方為有效。舉例說,部分債券和票據讓發行人可選擇在到期日之前提前「認購」證券(換言之,可提前贖回證券並向投資者償還本金價值)。發行人提前贖回證券的日期稱為提前贖回日期。

通脹 — 指物品和服務的價格上升,通常相當於購買力損失。

 

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十二劃

單位風險回報率 — 指基金在產生回報時,所涉每單位風險已實現的回報金額之比率。風險一般被界定為波動性。

場外衍生工具 — 英文縮寫為 OTC,是指兩方買賣的私人合約,無需經過交易所或其他中介。

彭博 — 是一家提供24小時財經新聞及資訊(包括實時及歷史價格數據、金融數據、成交新聞及分析師觀點)的全球主要供應商。

普通股 — 指由公司發行代表該公司所有權的證券,該等證券與「優先股」不同,優先股在公司的資本架構中具有較高的級別,可優先於普通股申索公司的資產。

最大單月升幅 — 指基金的歷史回報在任何分離曆月所呈現的最大升幅。

最大單月跌幅 — 指基金的歷史回報在任何分離曆月所呈現的最大跌幅。

最大跌幅 — 指基金的歷史回報所呈現的最大虧損,是量度基金價格在下一個高峰出現前,高峰至低谷的幅度。

最低收益率 — 指在債券發行人沒有違約的情況下,可自債券獲得的最低潛在年化總回報。由於假設發行人將行使任何權利以提前贖回證券(即提前贖回證券並向投資者償還本金價值),因此最低收益率可能不同於到期收益率。

期貨合約 — 指協定在未來的指定時間按預定價格買入或賣出某一特定商品或金融工具的合約。

期權 — 指由一方出售且由另一方持有的金融衍生工具。期權合約為持有人提供在若干時期之內或於指定日期(行使日)按已協定價格(行使價)買入(若為認購期權)或賣出(若為認沽期權)證券或其他金融資產的權利而非義務。

期權策略 — 指運用買入及賣出期權的投資策略。

期權調整息差(點子) — 英文縮寫為OAS,是以點子(「bps」)為單位,反映資產收益率與基準利率(例如無風險利率現金指數)的收益率,在調整該資產內篏的期權價值後之收益差異。舉例說,部分債券和貸款容許發行人在到期日之前提前「認購」證券(換言之,提前贖回及向投資者支付本金價值)。

無評級債務證券 — 指尚未獲信貸評級機構評定信用評級的債務證券。

無對沖 — 指投資組合未有就附帶若干可對沖的風險(例如利率或外匯風險)之投資倉位進行對沖,此詞往往用於說明投資倉位附帶外匯風險。

無擔保沽空 — 指投資組合或基金出售尚未持有的證券之交易。

發行人 — 指發行、註冊及出售證券以為其營運融資的法律實體。

短倉 — 指一種透過借入證券並將之在市場出售,並相信其後可於市場以較低價格買回該證券,然後將之退還物主的投資倉位。「沽空」是利用證券價格下跌以獲利的一種方式。

短倉 — 指在基金的資產淨值中投資於短倉的比例。短倉是指基金可受惠於證券價格下跌。基金利用衍生工具所合成的投資而進行短倉投 資,如此將在投資組合中產生槓桿。

短期投資 — 指買入投資期少於1年的資產。

短期買賣 — 指買入和賣出投資的時間只有數天至數週的買賣策略。

策略歸屬 — 指在投資組合的總回報中,歸屬於相關投資組合經理在某種策略所作配置的部分

結算(認購) — 指交付投資基金的證券或單位以換取現金的過程。

絕對回報 — 指一項投資的回報在呈示時,並無參考基準回報。若投資基金的目標是產生正回報而非產生超過所述基準的回報,該投資基金可被形容為「絕對回報基金」。

註冊地 — 指基金註冊成立所在的地理位置。

超國家 — 指由兩個或以上的中央政府所組成的實體,旨在促進成員國的經濟發展。超國家機構透過發行債券為其活動融資。

距離到期時間 — 指債務工具距離到期所餘下的時間。

 

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十三劃

債券 — 猶如一種貸款或借據(I.O.U, I Owe You),由企業、市政機構或美國政府發行。發行人承諾在指定日期償還貸款的全部金額,並就在指定時期使用該筆資金而向投資者支付指定的回報率。

債券基金 — 僅投資於債券的互惠基金。

債務證券 — 指合約雙方之間可買入或賣出且已界定基本條款(例如名義金額(借入金額)、利率、到期日及續期日)的債務工具,例如政府債券、公司債券、存款證(CD)、市政債券或優先股。

新加坡龍籌股 — 指在新加坡證券交易所上市的中國公司或在中國運營的公司股份。

新興市場 — 指其金融市場的發展日趨先進的國家,從當地債券及股票市場呈現一些流動性,以及存在若干形式的市場交易所及監管機構可見一斑。一般而言,此等市場相比前緣市場先進,但未及發達市場。

新興市場債券 — 英文縮寫為 EMD。

溢價 — 指債券或股票以高於其面值出售的金額。

義務人 — 亦稱為債務人,是根據法律或合約有義務向其他人提供利益或付款的個人或實體。

資本 — 用於產生收益或作出投資的資金。 公司透過出售股票或債券籌集資本,並用該等資金擴充、收購或另行建立業務。 「資本市場」一詞是指透過公開發售或私人配售進行資本籌集的實體及電子環境。

資本增值 — 指證券的買價與賣價之正差異。

資訊比率 — 是將一種投資策略相對於其參考基準的預期主動投資回報(阿爾法),再除以其追蹤誤差而得出。資訊比率衡量一種投資策略承受風險與基準比較的效率。

資產抵押證券 — 指具備貸款、租賃或應收賬款作抵押,而非以房地產或按揭作抵押的證券。

資產抵押證券 — 英文縮寫為 ABS。

資產配置 — 指為了分散風險和達到投資目標而將投資分配於不同地區、國家、資產類別或其他投資類別的過程。

資產淨值 — 英文縮寫 NAV,指投資組合的資產淨值。

資產類別 — 指具有類似特徵且在市場中表現相似的一組證券。最常見的資產類別為股票、債券及現金等價物。資產類別一般受相同的規則和規定所管限。

資產類別歸屬 — 指在投資組合的總回報中,歸屬於相關投資組合經理在某類資產所作配置的部分。

跟隨趨勢 — 指透過分析一種資產在特定方向的動力,從而試圖獲取收益的投資策略。

違約 — 指債務人未能及時在到期時支付利息或本金,或是履行債券契約的其他條款。

違約風險 — 指公司或個人無法履行其償還債務義務的風險。

預扣所得稅 — 指在支付股息/利息前已扣除的稅項。

預製房屋 — 指大部分於工廠製造,然後運往所在地點現場組裝的房屋。

 

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十四劃

對沖 — 指在投資組合內或來自持有一項投資所帶來的風險,因持有可相抵銷的證券或衍生工具倉位而獲得全部或局部中和。

槓桿 — 指讓投資者比所投資金額有更大機會獲得資產回報的投資技巧,通常是以「金融槓桿」(透過借款以擴大投資規模)或「衍生工具槓桿」(透過配置抵押品以創設名義倉位相比相關資產為大的衍生工具)的方式進行。

管理期貨 — 指主要透過期貨合約而進行的另類投資策略,泛指一系列包括極短期買賣至長期跟隨趨勢的策略,也可以是系統性或全權投資。管理期貨從業員有時候被稱為「商品交易顧問」或 CTA。

管理費 — 指投資者將資產以投資基金形式或交由投資管理公司管理所支付的固定年化費用。

管理資產總值/投資組合資產 — 英文縮寫為 AUM,指管理資產的總值。

認沽期權 — 指給予持有人在指定時間內以指定價格賣出指定數量的相關證券的權利(但非義務)之期權合約。

遠期市盈率 — 將一家企業在下一個財政年度的預測每股盈利,除以目前於某一特定時間的股價而得出的比率。預測盈利是基於市場共識預測,並非路博邁本身的預測,而預測可能會或不會實現。此外,盈利預測如有任何修訂,也可能影響股票的市場價格。若遠期市盈率高於現時的市盈率,即反映此家企業的盈利預期下跌。

遠期合約 — 指雙方協定於一個未來的日期按指定價格買入或賣出一項資產的定制合約。

銀行貸款 — 指銀行在獲得抵押證券作為抵押後,向借款人在一段時間內所借出並收取利息的一筆金額。

 

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十五劃

價值狀況% — 期權平均行使價相比相關指數/交易所買賣基金(ETF)的現價之百分比。

價值型投資 — 指透過承擔持有估值低於市場的投資而獲支付的溢價,或是尋求獲取此溢價的投資策略。

價格波動性 — 指投資和證券的價格波動,通常以標準差呈示。

價格/營業現金流 — 此為房地產投資信託(REIT)常用的估值度量,以比較REIT的市價與營業現金流,透過將折舊及攤銷與盈利相加,然後除以出售收益計算得出。

增持配置 — 指投資組合在證券或類別的配置量,超過基準指數在該證券或類別的配置比重。

增持證券投資 — 指投資組合在證券的配置量超過基準指數在相關證券的配置比重。

廣泛基礎指數 — 指為反映整個市場變動而設計的指數。

標準差 — 此度量衡量基金回報的歷史波動性。標準差是一組數據相對於其平均值的離散度之統 計。標準差越高,回報的變化便越大,而投資組合的風險亦越高。在投資領域中,此名詞通常應用於一系列歷史回報,並往往被稱為「波動性」。

標準普爾500 指數 — 此市值加權指數涵蓋在市場規模、流動性及行業組別中具代表性的500 隻股份,旨在反映美國經濟中的廣泛行業。標準普爾500 指數集中於大型企業,覆蓋美股市值超過80%。納入指數的條件包括財務穩定性(以減低指數的周轉率)、審視所發行的普通股以排除為少數股東持有的公司,以及成交活動以確定有關股份的流動性充裕且股價定價具效率。進行合併、收購、槓桿收購、申請破產(按美國《破產法》第11 章申請破產保護,或任何股東批准進行重整資本,以致公司的債股比率改變)、重組或在所屬行業中缺乏代表性的企業將被剔除於指數。

標準普爾指數 — 此指數基於500隻獲廣泛持有的美國普通股(通常稱為標準普爾500指數或標普500指數)的平均表現,旨在廣泛量度股市狀況的變化。

複合 — 指一項投資的金額價值隨著時間的增長率,超過年增長率所引伸水平的過程,原因是並非僅是投資本金,而是本金再加任何後續回報均錄得年增長。同樣地,一項投資的金額價值之負增長將少於年負增長率所引伸的水平。

賣出認沽期權 — 指認沽期權的「賣方」(或賣家)為買家提供以指定價格(即行使價或協定價)向賣方出售相關工具的權利。賣方就授予該期權而自買家收取溢價(資金)。

銷售章程 — 指銷售證券的正式書面要約文件,載列了有關建議商業企業的計劃或現有企業的事實,好讓投資者作出理據充分的決策。銷售章程亦包括以下資料,例如歷史、管理層背景、基金目標和政策、財務報表、風險、服務和費用等。

銷售費 — 指出售若干基金股份(通常為由經紀或其他銷售專業人士出售的股份)所徵收的金額。根據規定,互惠基金的銷售費不得超過投資買入價的8.5%,而銷售費或因投資金額和所選擇的基金而不同。銷售費或承銷費已在賣方報價或發售價中反映。另見承銷費。

歐洲事件驅動及股票長/短倉 — 指尋求在歐洲股市把握例如合併、收購或財困等公司事件,以及投資於歐洲股票長倉及短倉的對沖基金策略。

 

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十六劃

擔保貸款 — 此種貸款的借款人保證在違反信貸協議的情況下,將以貸款的資產抵押品以償還放款 人。擔保貸款常於槓桿貸款市場中使用。

擔保債券 — 指一種以發行人所質押的特定資產作為擔保的債券,是其中一種形式的抵押貸款。

機構轉付證券 — 指先中介機構從獲得政府機構擔保的資產(例如按揭等)所組成的資金池收取支付後,再轉付予證券持有人的證券。

獨立商舖 — 指並非與另一結構相連或屬於商場或辦公室大樓等綜合房地產一部分的物業。

 

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十七劃

優先股 — 指股息固定且比公司的普通股優先獲得支付股息及分配清盤資產的股份類別。優先股有多種,其中包括可調整股息率及可轉換的優先股。

環球宏觀 — 指基於廣泛宏觀經濟觀點以構建投資組合和進行買賣的投資策略,一般是將各國的經濟增長、利率及通脹預期作比較,並透過投資於股票市場指數、外匯、政府債券和利率市場及商品的長倉及短倉而體現。

環球信貸 — 指由世界全部或大部分(包括已發展及新興市場)國家之公司及其他非主權實體所發行的債券和貸款。篩選範圍通常由一標準的環球信貸指數所界定。

環球政府債券 — 指由世界全部或大部分國家的政府所發行的債務證券。篩選範圍通常由一標準的環球政府指數所界定。

總回報 — 指在扣減費用及開支前所賺取的所有股息及利息,再加本金價值的任何變動(包括股 價),並假設將基金的股息和資本增值再投資而得出的回報。

總倉位 — 指在投資組合中承受市場變動風險的名義價值倉位,乃長倉(即直接或透過運用衍生工具而持有的證券倉位)及合成「短」倉(即借入和賣出將於其後再買入的證券倉位)的總和。舉例說,某一投資策略有 50% 的投資組合資產為長倉,另外 50%為短倉,那麼其淨市場倉位為 0%,但總市場倉位則為 100%。

總基金開支比率 — 衡量與管理及營運一隻投資基金相關的總成本,其中包括管理費、股東行政費及分銷費。

點子 — 是衡量利率或其他金融數據百分比的單位。一個點子等於1%的1/100或0.01%(0.0001)。

 

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十八劃

額外回報 — 指某一證券或投資組合所獲得超過基準或指數的投資回報。

 

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十九劃

羅素2000®指數 — 由羅素3000®指數內市值最小的約2,000家發行人的證券(代表羅素3000總市值的約10%)組成的未經管理指數。規模最小的公司之市值約為7,800萬美元。羅素2000®價值指數衡量在羅素2000®指數中,市賬率和預測增長價值均低的成分企業之表現。

證券 — 是股票或債券等投資的另一個名稱。「證券」之名源自證明投資者對特定股票或債券的所有權之文件。

證券化 — 指集合一組金融資產並創設成一種新證券,然後向投資者推廣和發售。

類別 — 指一組類似的證券,例如特定行業的股票。

類別分佈 — 指投資組合按行業類別的證券分佈。

類別配置 — 指投資組合配置於在同一經濟領域內運作,並擁有相同或相關產品或服務的投資。

 

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廿二劃

贖回 — 指股票持有人賣出互惠基金的股份。

 

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符號或英文字母

AED(阿聯酋迪拉姆) — 阿聯酋的法定貨幣。

AFN(阿富汗尼) — 阿富汗的法定貨幣。

ALL(阿爾巴尼亞列克) — 阿爾巴尼亞的法定貨幣。

AMD(亞美尼亞德拉姆) — 亞美尼亞的法定貨幣。

AOA(安哥拉寬扎) — 安哥拉的法定貨幣。

ARS(阿根廷披索) — 阿根廷的法定貨幣。

AUD(澳元) — 澳洲的法定貨幣。

AWG(阿魯巴弗羅林) — 阿魯巴的法定貨幣。

AZN(阿塞拜疆馬納特) — 阿塞拜疆的法定貨幣。

BAM(波黑馬克) — 波黑的法定貨幣。

BBD(巴巴多斯元) — 巴巴多斯的法定貨幣。

BDT(孟加拉塔卡) — 孟加拉的法定貨幣。

BGN(保加利亞法索) — 保加利亞的法定貨幣。

BHD(巴林第納爾) — 巴林的法定貨幣。

BIF(布隆迪法郎) — 布隆迪的法定貨幣。

BMD(百慕達元) — 百慕達的法定貨幣。

BND(文萊元) — 文萊的法定貨幣。

BOB(玻利維亞玻利維) — 玻利維亞的法定貨幣。

BRL(巴西雷亞爾) — 巴西的法定貨幣。

BSD(巴哈馬元) — 巴哈馬的法定貨幣。

BTN(不丹努爾特魯姆) — 不丹的法定貨幣。

BWP(博茨瓦納普拉) — 博茨瓦納的法定貨幣。

BYR(白俄羅斯盧布) — 白俄羅斯的法定貨幣。

BZD(伯利茲元) — 伯利茲的法定貨幣。

CAD(加元) — 加拿大的法定貨幣。

CDF(剛果法郎) — 剛果民主共和國的法定貨幣。

CHF(瑞士法郎) — 瑞士的法定貨幣。

CLP(智利披索) — 智利的法定貨幣。

CNY(人民幣) — 中華人民共和國的法定貨幣。

COP(哥倫比亞披索) — 哥倫比亞的法定貨幣。

CRC(哥斯達黎加科朗) — 哥斯達黎加的法定貨幣。

CUC(古巴可兌換披索) — 古巴的法定貨幣。

CVE(佛得角埃斯庫多) — 佛得角的法定貨幣。

CZK(捷克克朗) — 捷克的法定貨幣。

DJF(吉布提法郎) — 吉布提的法定貨幣。

DKK(丹麥克朗) — 丹麥的法定貨幣。

DOP(多米尼加披索) — 多米尼加的法定貨幣。

DZD(阿爾及利亞第納爾) — 阿爾及利亞的法定貨幣。

EGP(埃及鎊) — 埃及的法定貨幣。

ERN(厄立特里亞納克法) — 厄立特里的法定貨幣。

ETB(埃塞俄比亞比爾) — 埃塞俄比亞的法定貨幣。

€、Euro 或 EUR (歐元) — 歐洲貨幣聯盟成員國的單一貨幣,於1999年 1月 1日推出。

FJD(斐濟元) — 斐濟的法定貨幣。

FKP(福克蘭群島鎊) — 福克蘭群島的法定貨幣。

GBP(英鎊) — 英國的法定貨幣。

GEL(格魯吉亞拉里) — 格魯吉亞的法定貨幣。

GHS(加納塞地) — 加納的法定貨幣。

GIP(直布羅陀鎊) — 直布羅陀的法定貨幣。

GMD(岡比亞法拉西) — 岡比亞的法定貨幣。

GNF(幾內亞法郎) — 幾內亞的法定貨幣。

GTQ(危地馬拉格查爾) — 危地馬拉的法定貨幣。

GTQ(危地馬拉格查爾) — 危地馬拉的法定貨幣。

GYD(圭亞那元) — 圭亞那的法定貨幣。

GYD(圭亞那元) — 圭亞那的法定貨幣。

HKD(港元) — 香港的法定貨幣。

HNL(洪都拉斯倫皮拉) — 洪都拉斯的法定貨幣。

HRK(克羅地亞庫納) — 克羅地亞的法定貨幣。

HTG(海地古德) — 海地的法定貨幣。

HUF(匈牙利福林) — 匈牙利的法定貨幣。

IDR(印尼盾) — 印尼的法定貨幣。

ILS(以色列新謝克爾) — 以色列的法定貨幣。

INR(印度盧比) — 印度的法定貨幣。

ISIN — 是「國際證券識別碼」('International Securities Identification Number')的英文縮寫,為識別已發行證券的獨特國際代碼。各國均設有全國性編碼機構以為該國的證券編配 ISIN 號碼。

ISK(冰島克朗) — 冰島的法定貨幣。

JMD(牙買加元) — 牙買加的法定貨幣。

JOD(約旦第納爾) — 約旦的法定貨幣。

JPY(日圓) — 日本的法定貨幣。

KES(肯尼亞先令) — 肯尼亞的法定貨幣。

KGS(吉爾吉斯坦索姆) — 吉爾吉斯坦的法定貨幣。

KHR(柬埔寨瑞爾) — 柬埔寨的法定貨幣。

KMF(科摩羅法郎) — 科摩羅的法定貨幣。

KWD(科威特第納爾) — 科威特的法定貨幣。

KYD(開曼群島元) — 開曼群島的法定貨幣。

KZT(哈薩克斯坦騰格) — 哈薩克斯坦的法定貨幣。

LAK(老撾基普) — 老撾人民民主共和國的法定貨幣。

LBP(黎巴嫩鎊) — 黎巴嫩的法定貨幣。

LKR(斯里蘭卡盧比) — 斯里蘭卡的法定貨幣。

LRD(利比里亞元) — 利比里亞的法定貨幣。

LSL(萊索托洛蒂) — 萊索托的法定貨幣。

LYD(利比亞第納爾) — 利比亞的法定貨幣。

MAD(摩洛哥迪拉姆) — 摩洛哥的法定貨幣。

MDL(摩爾多瓦列伊) — 摩爾多瓦的法定貨幣。

MGA(馬達加斯加阿里亞里) — 馬達加斯加的法定貨幣。

MKD(馬其頓第納爾) — 前南斯拉夫馬其頓共和國的法定貨幣。

MMK(緬元) — 緬甸的法定貨幣。

MNT(蒙古圖格里克) — 蒙古的法定貨幣。

MOP(澳門元) — 澳門的法定貨幣。

MRO(毛里塔尼亞烏吉亞) — 毛里塔尼亞的法定貨幣。

MSCI 所有國家世界指數(淨股息再投資) — MSCI所有國家世界指數(淨股息再投資)為經調整自由流通股票的市值加權指數,以量度已發展及新興市場股市的表現。此指數包括47隻市場指數,涵蓋23隻已發展市場及24隻新興市場股市指數。已發展市場股市指數包括:澳洲、奧地利、比利時、加拿大、丹麥、芬蘭、法國、德國、香港、愛爾蘭、以色列、意大利、日本、荷蘭、新西蘭、挪威、葡萄牙、新加坡、西班牙、瑞典、瑞士、英國及美國。新興市場股市指數包括:巴西、智利、中國、哥倫比亞、捷克、埃及、希臘、匈牙利、印度、印尼、韓國、馬來西亞、墨西哥、巴基斯坦、秘魯、菲律賓、波蘭、卡塔爾、俄羅斯、南非、台灣、泰國、土耳其及阿聯酋。中國A股由2018年6月1日起納入於指數成分,初始納入因子為自由流動股票市值的5%。淨總回報指數將股息再投資,(就國際指數而言)並已按適用於非居民且無受益於避免雙重課稅協定的機構投資者稅率扣除預扣所得稅。

MSCI 中國指數(淨股息再投資) — MSCI中國指數(淨股息再投資)為經調整自由流通股票的市值加權指數,以量度中國境外投資者可投資的中國證券之股市表現。此指數包括由在中華人民共和國註冊成立的公司所發行,並以中國B股方式於上海證券交易所(以美元計)或深圳證券交易所(以港元計)上市,或以中國H股方式於香港交易所及其他外國交易所上市的股本證券,也涵蓋紅籌股及P股,這些股份的發行公司並非於中華人民共和國註冊成立,但於香港交易所上市。紅籌股包括直接或間接由中華人民共和國國家、省或市政府擁有的機構或企業所控制的公司。P股包括由在中國內地以外地區註冊成立的非中國國有企業所發行且於香港交易的股份。此指數也納入在美國上市的中國股份。中國A股由2018年6月1日起納入於指數成分,初始納入因子為自由流動股票市值的5%。淨總回報指數將股息再投資,(就國際指數而言)並已按適用於非居民且無受益於避免雙重課稅協定的機構投資者稅率扣除預扣所得稅。

MSCI 新興市場指數(淨股息再投資) — MSCI新興市場指數(淨股息再投資)為經調整自由流通股票的市值加權指數,以量度新興市場股市的表現。此指數涵蓋24隻新興市場股市指數包括:巴西、智利、中國、哥倫比亞、捷克、埃及、希臘、匈牙利、印度、印尼、韓國、馬來西亞、墨西哥、巴基斯坦、秘魯、菲律賓、波蘭、卡塔爾、俄羅斯、南非、台灣、泰國、土耳其及阿聯酋。中國A股由2018年6月1日起納入於指數成分,初始納入因子為自由流動股票市值的5%。淨總回報指數將股息再投資,(就國際指數而言)並已按適用於非居民且無受益於避免雙重課稅協定的機構投資者稅率扣除預扣所得稅。

MUR(毛里求斯盧比) — 毛里求斯的法定貨幣。

MVR(馬爾代夫拉菲亞) — 馬爾代夫的法定貨幣。

MWK(馬拉威克瓦查) — 馬拉維的法定貨幣。

MXN(墨西哥披索) — 墨西哥的法定貨幣。

MYR(馬來西亞林吉特) — 馬來西亞的法定貨幣。

MZN(莫桑比克美提卡) — 莫桑比克的法定貨幣。

NAD(納米比亞元) — 納米比亞的法定貨幣。

NGN(尼日利亞奈拉) — 尼日利亞的法定貨幣。

NIO(尼加拉瓜科多巴) — 尼加拉瓜的法定貨幣。

NOK(挪威克朗) — 挪威的法定貨幣。

NPR(尼泊爾盧比) — 尼泊爾的法定貨幣。

NRSO — 全國認可統計評級組織。

NZD(新西蘭元) — 新西蘭的法定貨幣。

OMR (阿曼里亞爾) — 阿曼的法定貨幣。

PAB(巴拿馬巴波亞) — 巴拿馬的法定貨幣。

PEN(秘魯新索爾) — 秘魯的法定貨幣。

PGK — 巴布亞新幾內亞的法定貨幣。

PHP(菲律賓披索) — 菲律賓的法定貨幣。

PKR(巴基斯坦盧比) — 巴基斯坦的法定貨幣。

PLN(波蘭茲羅提) — 波蘭的法定貨幣。

PYG(巴拉圭瓜拉尼) — 巴拉圭的法定貨幣。

QAR(卡塔爾里亞爾) — 卡塔爾的法定貨幣。

RON(羅馬尼亞新列伊) — 羅馬尼亞的法定貨幣。

RSD(塞爾維亞第納爾) — 塞爾維亞的法定貨幣。

RUB(盧布) — 俄羅斯的法定貨幣。

RWF(盧旺達法郎) — 盧旺達的法定貨幣。

R-平方 — 此統計度量反映基準的變動對投資組合的變動之影響百分比。R–平方較高(介乎85至100之間)表示投資組合的表現形態與基準的歷史表現一致。

SAR(沙特里亞爾) — 沙特的法定貨幣。

SBD(所羅門元) — 所羅門群島的法定貨幣。

SCR(塞舌爾盧比) — 塞舌爾的法定貨幣。

SEK(瑞典克朗) — 瑞典的法定貨幣。

SGD(新加坡元) — 新加坡的法定貨幣。

SLL(塞拉里昂利昂) — 塞拉里昂的法定貨幣。

SOS(索馬里先令) — 索馬里的法定貨幣。

SRD(蘇利南元) — 蘇利南的法定貨幣。

STD(聖多美和普林西比多布拉) — 聖多美和普林西比的法定貨幣。

SVC(薩爾瓦多科朗) — 薩爾瓦多的法定貨幣。

SYP(敘利亞鎊) — 敘利亞的法定貨幣。

SZL(斯威士蘭里蘭吉尼) — 斯威士蘭的法定貨幣。

T+3 — 指在證券交易日的3 日之後進行結算的日期。

THB(泰銖) — 泰國的法定貨幣。

TJS(塔吉克斯坦索莫尼) — 塔吉克斯坦的法定貨幣。

TMT(土庫曼斯坦馬納特) — 土庫曼斯坦的法定貨幣。

TND(突尼斯第納爾) — 突尼斯的法定貨幣。

TOP(湯加潘加) — 湯加的法定貨幣。

TRY(土耳其里拉) — 土耳其的法定貨幣。

TTD(特立尼達和多巴哥元) — 特立尼達和多巴哥的法定貨幣。

TWD(新台幣) — 臺灣的法定貨幣。

TZS(坦桑尼亞先令) — 坦桑尼亞的法定貨幣。

UAH(烏克蘭格里夫納) — 烏克蘭的法定貨幣。

UGX(烏干達先令) — 烏干達的法定貨幣。

US$、USD 或 US Dollars(美元) — 美國的法定貨幣。

UYU(烏拉圭新披索) — 烏拉圭的法定貨幣。

UZS(烏茲別克斯坦蘇姆) — 烏茲別克斯坦的法定貨幣。

VALOR — 指瑞士證券的證券編號及識別系統。等同於ISIN、WKN 或 CUSIP。

VEF(委內瑞拉博利瓦) — 委內瑞拉的法定貨幣。

VND(越南盾) — 越南的法定貨幣。

VUV(瓦努阿圖瓦圖) — 瓦努阿圖的法定貨幣。

WON(韓圜) — 大韓民國(南韓)的法定貨幣。

WST(西薩摩亞塔拉) — 西薩摩亞的法定貨幣。

XAF(中非法郎) — 中非6個獨立國家的單一貨幣。

XCD(東加勒比海元) — 東加勒比海國際組織的7個成員及1個準成員的單一貨幣。

XOF(西非法郎) — 西非8個獨立國家的單一貨幣。

YER(也門里亞爾) — 也門的法定貨幣。

ZAR(南非蘭特) — 南非的法定貨幣。

ZMW(贊比亞克瓦查) — 贊比亞的法定貨幣。

ZWL(津巴布韋元) — 津巴布韋的法定貨幣。

 

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