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Neuberger Berman 5G Connectivity Fund

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Important Notes

  • The Fund invests primarily in companies that are involved or derive benefit from Next Generation Connectivity, and therefore is subject to concentration risk in industries that offer exposure to the development and enhancement of mobile internet and 5G connectivity. The fund is also subject to risks relevant to such industry, which could be driven by factors such as growth volatility, rapidly changing market conditions and competitions, regulation, intellectual properties, cyber security, government intervention and political risks.
  • Investment in small or medium-sized companies is subject to higher liquidity risk and higher volatility.
  • The Fund invests in emerging markets and therefore is subject to emerging market and concentration risks. Emerging markets may be subject to additional risks due to more uncertainties relating to their social, economic and political factors. These factors may affect the value of the underlying securities. The Fund is also subject to currency, currency hedging and equity risks. Investment may be subject to risks relevant to their respective regions or markets such as Eurozone stability and Stock Connects.
  • The Fund may use financial derivative instruments (“FDI”) for hedging, efficient portfolio management and/or investment purposes, and therefore may be subject to higher counterparty, liquidity, valuation, volatility and over-the-counter transaction risks, which may result in a significant loss of the Fund.
  • In respect of the distributing shares, the distribution rate is not guaranteed. The Fund may at its discretion pay dividends out of the capital of the Fund. Dividends paid out of capital amount to a return or withdrawal of part of an investor”s original investment or from any capital gains attributable to that original investment. Such dividends may result in an immediate decrease in the net asset value of the relevant shares.
  • The Fund may utilize securities lending agreements, repurchase agreements and reverse repurchase agreements, and is therefore subject to the risk that the collateral value may fall below that of securities lent out.
  • Investors should not solely rely on this document to make any investment decision. Please refer to the Prospectus and Key Fact Statement for details including the risk factors before making any investment decision.

Neuberger Berman 5G Connectivity Fund

5G Connectivity Fund
Un portafoglio azionario, tematico e globale che investe nelle società meglio posizionate per trarre vantaggio dall’impatto della diffusione della tecnologia 5G sulla connettività a livello globale. Scopri di più
Webinars
5G Connectivity. Il 2021 sarà l’anno del consolidamento?
YT Boon, Director of Equity Research Asia e Portfolio Manager del fondo Neuberger Berman 5G Connectivity, Carlo Roncalli e Francesco Pettinelli, Relationship Manager Italy, parlano dei motivi per cui crediamo che il 2021 sarà l’anno del consolidamento verso la definitiva transizione nel mondo della connettività 5G e delle relative opportunità di investimento.
Investire nei cambiamenti che rivoluzioneranno la nostra vita. Il caso del 5G
Neuberger Berman, in collaborazione con Samsung Electronics Italia e Banca Fideuram, ti guidano alla scoperta delle opportunità di investimento del futuro, ora.
Investire nella connettività: oltre le società di telecomunicazione, oltre il 5G
YT Boon, Director of Equity Research Asia e Portfolio Manager del fondo Neuberger Berman 5G Connectivity, e Francesco Pettinelli, Relationship Manager Italy, esaminano un gruppo di società, leader nella produzione o fornitura delle principali tecnologie, prodotti o servizi, legate al mondo del 5G, cercando di dare un’idea della portata di questo rivoluzionario tema di investimento e della sua complessità.
 
5G IN PILLOLE
Oggi più che mai viviamo in un mondo tecnologicamente sempre più connesso. Nel prossimo decennio, la connettività 5G ci sorprenderà per i profondi cambiamenti che porterà nella nostra vita quotidiana trasformando le nostre case, gli uffici, le città ed interi settori chiave della nostra economia in sistemi intelligenti, favorendo inoltre lo sviluppo di nuove applicazioni e servizi che oggi possiamo solo a malapena immaginare. Entro il 2030, il 5G sarà il fulcro attorno al quale ruoterà il nostro mondo. Yan Taw (YT) Boon, Director of Research (Asia), ci spiega perché la connettività di nuova generazione è così importante e come potremmo investire in questa rivoluzionaria tecnologia.
La carenza di microchip a livello globale rallenterà la diffusione del 5G?

Il settore dei semiconduttori, un tempo ciclico, sta diventando, ora, sempre più strutturale, trainato dalla diffusione del 5G, della digitalizzazione e dall’aumento della domanda.

Quali sono le opportunità di investimento nascoste in ambito 5G?
Per cogliere al meglio la vera portata di questo tema di investimento, dobbiamo focalizzarci su tre macrocategorie: infrastrutture di rete, dispositivi IoT, applicazioni e servizi.
Quali sono le applicazioni rivoluzionarie che emergeranno grazie al 5G?
Riteniamo che emergeranno nuove “killer app”, grazie al 5G, funzionali per quasi ogni aspetto della nostra vita e per ogni settore industriale. Per questo crediamo che, per investire in questo tema, servano esperienza e competenze di ricerca in tutti i settori industriali.
Il 5G può contribuire a un futuro più sostenibile?
Maggiore velocità, più connettività e bassa latenza, ovvero le caratteristiche delle reti 5G, renderanno possibili tecnologie in grado di svolgere un ruolo fondamentale nel realizzare gli Obiettivi di Sviluppo Sostenibile definiti dalle Nazioni Unite, contribuendo alla digitalizzazione dell’economia al fine di ridurre il divario digitale.
In che modo le tensioni tra Stati Uniti e Cina influenzano la diffusione del 5G?
Se i dati sono il nuovo petrolio, il 5G è il loro oleodotto. Molti Paesi considerano il 5G un asset strategico, essendo un’infrastruttura chiave per accelerare l’innovazione tecnologica e la crescita economica.
Se il 5G è ormai una realtà, quando arriverà il 6G?
Sia che si tratti di 5G o di 6G, la tesi di investimento non cambia. La connettività di nuova generazione apre nuove opportunità e gli investitori potranno trarre vantaggio da questo tema di investimento individuando i principali abilitatorie beneficiari presenti nei diversi settori e all'interno delle varie filiere produttive.
Quando negozi e uffici riapriranno, il tema del 5G sarà ancora attuale?
Durante la pandemia, lavorare e fare acquisti da casa ha sottolineato l’importanza della connettività 5G. Pertanto, l’emergenza sanitaria ha contribuito ad accelerare questo trend pluriennale. Pertanto, riteniamo che il tema del 5G stia solamente muovendo i suoi primi passi.
5G vs. 4G
5G vs 4G: una nuova opportunità di investimento
Opportunità Tematica
Quali sono le opportunità di investimento tematiche che offre il 5G?
5G: I Vincitori
Quale Paese vincerà la gara del 5G?
Troppo Presto O Troppo Tardi?
È troppo presto o troppo tardi per investire nel 5G?
Investire Nel 5G
Perché è importante adottare un approccio attivo alla gestione degli investimenti nel 5G?
Connectivity: The 5G Revolution
Why we believe Thematic Investing offers significant opportunities for growth.
Perché ora?
 
5G Why Now 1 
Il 5G è un’innovazione rivoluzionaria
Il 5G è un’innovazione rivoluzionaria
La connettività di quinta generazione è la combinazione di una serie di nuove tecnologie che creeranno una rete di telecomunicazione in grado di funzionare 100 volte più velocemente e di collegare 100 volte più dispositivi rispetto all’attuale standard 4G. La diffusione su larga scala della rete 5G trasformerà completamente il modo in cui uomini e macchine comunicano tra loro, consentendo lo sviluppo di tecnologie sempre più avanzate negli ambiti quali: Internet of Things (IoT), Intelligenza Artificiale, Robotica, Digital Healthcare e Mobilità di nuova generazione.
 
5G Why Now 2 
L’implementazione e la diffusione della connettività 5G sono nella fase iniziale
L’implementazione e la diffusione della connettività 5G sono nella fase iniziale
Negli anni 2000, il 3G ha aperto la strada a Internet e ai servizi in mobilità favorendo lo sviluppo di nuove opportunità di business per marchi come Blackberry e Apple. La connettività 4G ha successivamente offerto velocità di trasmissione dati più elevate, consentendo a società come Facebook, Tencent e Uber di crescere grazie alle potenzialità della banda larga mobile. Le opportunità offerte dal 5G saranno di più ampia portata e avranno un impatto rivoluzionario a livello globale. Si stima che l'impatto economico globale del 5G in termini di nuovi beni e servizi raggiungerà i 13.200 miliardi di dollari entro il 2035*. *
 
5G Why Now 3 
Il 5G è considerato un asset strategico da molti Paesi e società
Il 5G è considerato un asset strategico da molti Paesi e società
Poiché la diffusione della connettività 5G avrà un impatto rivoluzionario su una vasta gamma di servizi e settori industriali (dalla vendita al dettaglio all'istruzione, dal trasporto all'intrattenimento) e favorirà inoltre lo sviluppo di tecnologie sempre più avanzate nel prossimo decennio, molti Paesi considerano il 5G come un asset strategico nel quale stanno investendo per stimolare le economie domestiche. Le grandi aziende stanno inoltre investendo in infrastrutture di rete private per il 5G per migliorare la propria connettività, le proprie infrastrutture e, di conseguenza, la loro crescita futura.
 
5G Why Now 2 
Il 5G è un trend inarrestabile e la domanda sta crescendo rapidamente
Il 5G è un trend inarrestabile e la domanda sta crescendo rapidamente
Cambiamenti strutturali verso il lavoro da remoto, le lezioni online e l'assistenza sanitaria virtuale sono alcuni dei fattori che stanno contribuendo a far aumentare la domanda per la connettività 5G. La pandemia di coronavirus l’ha accelerata. Il 5G è un tema di investimento di lungo periodo, il cui mercato è in continua evoluzione e adottare una gestione attiva per identificare vincitori e vinti in questo universo di investimento è fondamentale.

Considerazioni sui rischi

Rischio di mercato: Rischio di variazioni del valore di una posizione per fattori di mercato sottostanti, tra cui, fra le altre cose, l’andamento generale delle società e la percezione del mercato dell’economia mondiale.
Rischio di liquidità: Rischio che il Fondo non riesca a vendere un investimento prontamente al suo corretto valore di mercato. In condizioni di mercato estreme, ciò potrebbe compromettere la capacità del Fondo di soddisfare tempestivamente le richieste di rimborso.
Rischio legato ai mercati emergenti: I mercati emergenti possono implicare un rischio maggiore dovuto alla possibile mancanza di strutture finanziarie, legali, sociali, politiche ed economiche adeguate, di protezione e stabilità, nonché per regimi fiscali incerti che potrebbero causare una riduzione della liquidità. Il NAV della strategia può subire una volatilità medio-alta a causa di una minore liquidità e disponibilità d’informazioni affidabili, nonché delle politiche d’investimento del portafoglio o delle tecniche di gestione del portafoglio.
Rischio legato allo Stock Connect: Lo Shanghai/Shengzen-Hong Kong Stock Connect è un programma di trading relativamente nuovo, in cui molti dei regolamenti applicabili non sono stati testati; inoltre è soggetto a modifiche in qualunque momento e non è così attivo come le borse valori dei mercati più sviluppati, il che potrebbe compromettere la capacità dell’investitore di vendere le proprie azioni. L’investitore dovrebbe tenere conto degli ulteriori rischi e fare riferimento alla sezione ‘‘rischio d’investimento’’ del prospetto per maggiori dettagli.
Rischio legato alle società di piccole dimensioni: Relativamente ai Portafogli che possono investire in società a bassa capitalizzazione, i suddetti investimenti comportano un rischio maggiore rispetto a quello di norma associato alle società avviate e di maggiori dimensioni, per via dei maggiori rischi commerciali dovuti alle contenute dimensioni delle società, del fatto che i mercati e le risorse finanziarie sono limitati, delle ridotte linee di prodotti e della frequente assenza di spessore degli amministratori.
Rischio di controparte: Rischio che la controparte non adempia ai suoi obblighi di pagamento per un’operazione, un contratto o altra transazione, alla data prevista.
Rischio operativo: Rischio di perdite dirette o indirette dovute a processi, personale o sistemi inadeguati o non efficaci, compresa la custodia degli attivi e ad altri eventi esterni.
Rischio valutario: Gli investitori che effettuano sottoscrizioni in una valuta diversa dalla valuta di base del Fondo sono esposti al rischio valutario. Le oscillazioni dei tassi di cambio possono compromettere il rendimento dell’investimento. I rendimenti passati indicati si riferiscono alla classe di azioni oggetto della presente scheda informativa. Qualora la valuta della classe di azioni sia diversa dalla valuta locale dell’investitore, le variazioni del tasso di cambio potrebbero aumentare o ridurre tali rendimenti dopo la conversione.
Rischio di concentrazione: gli investimenti potrebbero essere concentrati in un numero ristretto di titoli, dunque la performance potrebbe essere più volatile rispetto a quella di una strategia più diversificata

 
Perché investire nel 5G con Neuberger Berman?
Una strategia tematica e globale che investe integrando i criteri ESG nelle società meglio posizionate per trarre vantaggio dall’impatto della diffusione della connettività 5G
Focus sulle società la cui crescita futura dei ricavi sarà guidata per oltre il 50% dall’adozione e diffusione della connettività 5G
Portafoglio diversificato a livello globale. Fonti differenti di alpha generate grazie alle competenze del team di ricerca settoriali, del team di data science e incontri con il management
Approccio bottom-up basato sulla ricerca fondamentale e supportato da un team di analisti esperti e specializzati nell’industria tecnologica
Primo fondo UCITS tematico al mondo dedicato al 5G , con un track record di oltre 2 anni e più di $4 miliardi di patrimonio in gestione*
Una strategia tematica e globale che investe integrando i criteri ESG nelle società meglio posizionate per trarre vantaggio dall’impatto della diffusione della connettività 5G
Focus sulle società la cui crescita futura dei ricavi sarà guidata per oltre il 50% dall’adozione e diffusione della connettività 5G
Portafoglio diversificato a livello globale. Fonti differenti di alpha generate grazie alle competenze del team di ricerca settoriali, del team di data science e incontri con il management
Approccio bottom-up basato sulla ricerca fondamentale e supportato da un team di analisti esperti e specializzati nell’industria tecnologica
Investing in Connectivity: Beyond Telecoms, Beyond 5G
Almost every aspect of our lives is likely to be changed by the coming of 5G, so we believe understanding the true breadth and depth of this investment theme means understanding more than just the semiconductor and telecoms industries.
Read More
Approfondimento
A tu per tu con… YT Boon
Il 5G trasformerà profondamente la nostra quotidianità. Scopri perché sarà così importante e come potremmo investire in questa tecnologia rivoluzionaria.
Leggi l’articolo
Connettività: la rivoluzione del 5G
Guida autonoma e 5G: il roadshow tematico di Neuberger Berman in collaborazione con TIM, Samsung Electronics Italia e BMW Group Italia
How Could Covid-19 Affect 5G?
(2:55) How could the pandemic affect 5G rollouts? Where are the opportunities? Watch YT Boon, Director of Research – Asia, as he shares his insights on the demand for this service.
Connectivity: The 5G Revolution
Why we believe Thematic Investing offers significant opportunities for growth.
FUND DOCUMENTS
Review the latest fund information in the below documents.
IL TEAM DI GESTIONE
Yan Taw (YT) Boon
Director of Research, Asia
10 anni di esperienza nell'industria
8 anni in Neuberger Berman
Hari Ramanan
CIO, Research Funds
21 anni di esperienza nell'industria
2 anni in Neuberger Berman
Timothy Creedon
Portfolio Manager
23 anni di esperienza nell'industria
21 anni in Neuberger Berman
Yan Taw (YT) Boon, Director of Research, Asia
Yan Taw (YT) Boon, Managing Director, joined the firm in 2013. Based out of Hong Kong, YT is Director of Research (Asia) and Portfolio Manager for Neuberger Berman’s research thematic portfolios, including Next Generation / 5G Connectivity and InnovAsia 5G. YT previously served as an NB equity research analyst covering the Asian technology & telecommunications sector. Prior to that, he spent 2.5 years as a sell-side research analyst at Credit Suisse (Hong Kong) covering the Asian technology sector. YT started his career in the technology sector, where he spent more than nine years working as a microprocessor designer at semiconductor companies, including ARM (U.K.), Cadence (U.K.), Broadcom (U.K.) and Huawei (HK, China). He graduated with a BEng in Electronic Engineering from the University of Southampton (UK) and a MSc in System Level Integration from the University of Edinburgh (U.K.).
Hari Ramanan, CIO, Research Funds

Hari Ramanan, Managing Director, joined the firm in 2019. Hari is a Portfolio Manager and CIO of Research Funds at Neuberger Berman and leads the investing activities of the firm’s research-centric core and thematic funds. Prior to joining Neuberger Berman, Hari was Managing Partner of Valarc Holdings, a long-biased hedge fund backed by endowments and foundations to invest in a concentrated portfolio of globally traded equities that it looked to own for multiple years. In addition, the firm opportunistically took short positions in individual companies globally. Before founding Valarc in 2014, he served as a Portfolio Manager and Head of International Equities at Eminence Capital, a $7 billion equity long-short investment firm investing in quality companies globally. He joined Eminence in 2007 with a mandate to spearhead the firm’s international investing efforts. Prior to Eminence, Hari was a Managing Director and Portfolio Manager at Basso Capital, a multi-strategy investment firm in Connecticut where he focused on European equity and distressed debt investments. Hari began his career at Lehman Brothers Private Equity Division in New York. He subsequently worked for Advent International, the global private equity firm, in London and focused on European buyouts. Hari earned his Bachelor of Arts, magna cum laude, in Mathematics and Economics from Knox College in 2000. Hari served on the Board of Trustees of Knox College and its Investment Committee from 2009 to 2019.

Timothy Creedon, Portfolio Manager

Timothy Creedon, CFA, Managing Director, è approdato nella società nel 2005 ed è attualmente Direttore della Ricerca per la Divisione di Ricerca azionaria globale. Prima di questo incarico, per la stessa divisione ha ricoperto la posizione di analista azionario dedicato alle società dei beni di prima necessità. In precedenza ha trascorso tre anni lavorando come associato della ricerca sell-side presso Lehman Brothers, dedicandosi anche ai titoli dei beni di consumo, e due anni nel gruppo di Private Equity di Lehman Brothers, dove è stato responsabile dell'analisi e dell'esecuzione di investimenti in società delle telecomunicazioni/media allo stadio iniziale. Ha iniziato la propria carriera in Merrill Lynch, dove ha lavorato per due anni nella divisione di Investment Banking, dedicandosi al settore delle telecomunicazioni. È stato insignito del titolo di CFA e si è laureato "magna cum laude" presso la Georgetown University’s School of Foreign Service, specializzandosi in economia internazionale.

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